论文部分内容阅读
作者从介绍推广的角度出发,简要概述了协整分析及其在金融市场中应用.在介绍了无套利、执行成本资产定价模型后,作者得到货币市场与商品市场中不同的协整结果.还在此基础上,对一些流行的无偏假设检验作了相应讨论,并对金融模型中无偏假设的共同假定提出疑问.最后,用状态空间方法与协整的思想,对中国股市的股票价格进行建模与预测.