随着我国经济飞速发展,居民收入逐步增长,居民的投资需求随之扩大。根据中国人民银行的调查结果,截至2019年,中国城镇居民家庭平均每户总资产高达317.9万元,但金融资产仅占其中的20.4%。由此可见,释放城镇居民家庭的投资需求显得极为迫切。而金融素养作为重要的人力资本,是影响家庭金融资产配置的关键因素,但我国居民的金融素养仍处于较低水平。在此背景下,探究金融素养对城镇居民家庭风险金融资产配置的研究具有一定的现实意义,一方面能够为金融素养教育和金融知识普及提供依据和参考,另一方面可以依据实证结果对家庭参与风险资产配置提出有针对性的建议,从而提高家庭的金融市场参与率,增加其财产性收入。本文首先对文献和理论进行梳理,并在此基础上提出四个研究假说。基于2019年中国家庭金融调查（CHFS）数据,在给出了金融素养、风险态度、家庭风险金融资产配置的定义和测度方法后,对三个变量进行统计分析。为进一步验证金融素养对城镇居民家庭风险金融资产配置的影响,分别设置Probit模型、Tobit模型以及多元线性模型依次回归分析,同时进行地区、教育、财富水平的异质性分析,最后探究了金融素养影响城镇居民风险金融资产配置的中介效应,并对实证结论进行了稳健性检验。研究结论如下:（1）我国城镇居民金融素养普遍偏低,金融市场参与率仅34.78%,其中股票市场参与率最高,但理财产品市场配置规模最大,同时居民普遍为风险规避型投资者,只有10%的居民为风险偏好者;（2）金融素养能够显著促进家庭参与金融市场,细分市场来看,金融素养对家庭参与理财产品市场、股票市场、基金市场产生显著正向影响,对债券市场影响不显著;（3）金融素养对居民家庭理财产品市场参与深度、股票市场参与深度以及基金市场参与深度的影响也显著为正,并对理财产品市场参与深度的影响最大;（4）金融素养能够显著提高城镇居民家庭风险资产配置规模,分位数回归后发现,随着风险金融资产配置规模的增大,金融素养对家庭风险金融资产投资规模的促进作用呈递减规律;（5）风险态度在金融素养影响家庭风险金融资产配置的过程中起到中介作用,且金融素养通过降低风险偏好进而对家庭金融市场参与产生抑制作用;（6）金融素养对东、中、西以及东北地区的城镇家庭金融市场参与均产生显著的正向影响,同时,随着教育水平和家庭财富水平的提高,金融素养对家庭参与金融市场的影响逐渐增大;（7）随着教育层次的上升,金融素养对理财产品市场、股票市场、基金市场参与深度的影响程度逐步增大,且当家庭财富水平提高时,金融素养对家庭股票市场参与深度和基金市场参与深度的正向影响逐渐增大,但对理财市场参与深度的影响呈非线性变化。最后本文从个人、金融机构以及政府部门三个方面提出了针对性的政策意见:居民个人要学会主动了解金融知识,提升个人金融素养,合理对待金融风险;金融机构要积极创新金融产品,宣传投资理念,完善风险评估机制;政府部门应该加强金融知识教育,完善金融市场监管,开展金融基础设施建设。