信贷资产证券化作为一种金融创新，在中国金融市场迅速发展，成为证券市场上重要的金融产品。其在为金融机构带来诸多便利和收益的同时，又潜藏着诸多风险。信贷资产证券化凭借独特的融资优势成为商业银行依靠的重要金融工具，现实需求的必要性和产品自身的风险性使得人们必须对其作出深入研究。
　　本文首先就资产证券化对商业银行风险的影响机制进行了理论分析，得出信贷资产证券化会提高商业银行的流动性，实现商业银行的风险转移，降低商业银行的风险。其次，总结了中国商业银行面临的现实境况和信贷资产证券化在中国的发展现状，得出中国商业银行发展的不均衡现状导致了信贷资产证券化在中国的不均衡发展，不同类型的商业银行之间存在较大的差异，并分析了信贷资产证券化因金融市场的发展现状所导致的流动性不足、基础资产风险高等问题。最后，利用门限面板回归模型对行业排名前列的14家银行进行实证分析，通过将时间和银行作为门槛变量，研究了信贷资产证券化对中国商业银行风险影响的阶段性和异质性，研究结果表明信贷资产证券化对商业银行风险冲击的异质性特征和阶段性特征显著，即对不同商业银行风险的冲击存在差异，而且对商业银行风险的影响是分阶段的，当外部条件改变或者信贷资产证券化规模发展达到一定程度时，可能对商业银行的贷存比、不良贷款率和风险加权资产占比等各项风险指标的影响发生转变。因而在出台相应法律法规时，要注意结合商业银行的发展差异和中国金融发展现状，发挥其积极作用，防范带来的风险。
　　通过研究发现，信贷资产证券化对商业银行风险影响呈现异质性和阶段性的特征，故而在出台相应法律法规时，要注意结合商业银行的发展差异和中国金融发展现状，发挥其积极作用，防范带来的风险。