互联网与信息通信技术的发展推动我国金融业实现转型升级。互联网金融作为一种新型金融创新模式改善了金融服务质量,提高了资源配置效率,实现了资金跨区域融通、优化资源配置等功能。互联网金融企业全方位覆盖“长尾市场”,真正缓解了小微企业在信贷配给下面临的融资困境问题。虽然互联网技术与金融体系的深度融合给传统金融机构的基础业务带来冲击,但是商业银行在面临互联网金融的强势冲击下会基于“鲶鱼效应”转变业务发展模式,实现金融创新。互联网金融在提升交易效率的同时也应关注对商业银行表内存款以及表外理财项目的分流。因此本文研究互联网金融-金融脱媒-银行流动性创造的中介传导渠道,以及互联网金融的发展对不同类型银行的异质性特征进而提出可行性建议。本文首先从信息经济学理论、金融脱媒理论、长尾理论以及资产负债综合管理理论为基础进行阐述,在理论基础上构建互联网金融指标与流动性创造指标,探究二者间的作用机理。本文选取我国2010-2019年104家商业银行年度数据,实证分析结果表明:（1）互联网金融通过分流银行表内存款与表外理财资金进而对银行的盈利能力产生压力,由此引发的“鲶鱼效应”会倒逼银行通过加大存贷款期限错配来缓解其盈利下降压力,从而加大了期限错配规模。（2）对于不同类型的商业银行对其流动性创造存在明显的差异化特征,P2P交易规模相对于国有银行和股份制银行,对城农商银行的助推作用更显著,第三方支付对于所有类型的银行均存在显著地助推作用。（3）对于基准模型分析之后,本文又对模型进行扩展分析。研究发现银行业景气度与银行主动风险承担作为宏微观调节变量,显著助推了互联网金融对银行流动性错配的正向效应,银行的期限错配的顺周期倾向明显。（4）通过中介效应检验结果发现金融脱媒在互联网金融与流动性创造的关系中承担着非对称性中介作用。“P2P网络借贷-金融脱媒-银行流动性创造”的传导渠道有效,但“第三方支付-金融脱媒-银行流动性创造”的传导渠道无效。最后本文根据实证分析结果提出下列政策建议:首先,监管部门应将P2P网络借贷与第三方支付等网络金融平台纳入监管框架,防范商业银行过度加大流动性创造从而提升主动风险承担行为。其次,银行应主动借鉴P2P网络借贷模式和第三方支付交易平台的优势,积极发展网络银行,不断开拓市场的“长尾客户”。最后,监管当局关注互联网金融发展所引发的风险以及通过风险外溢对传统金融机构带来的风险,针对不同类型的银行构建差别化流动性创造监管阀值,防止银行流动性创造过度引发的银行业系统性风险,积极引导互联网金融与我国银行实现健康有序地竞争与合作。