钢铁生产和贸易过程中伴随着大量污水排放和灰色虚拟水的流动。深入研究钢铁行业灰色虚拟水排放规律、流动格局及影响因素对于揭示钢铁行业灰色虚拟水流动特征,促进我国钢铁行业节水减排具有重要意义。本文基于虚拟水和灰色虚拟水理论,以2002年、2007年、2012年和2017年区域间投入产出表及各地区钢铁行业水污染排放数据为基础,构建灰色虚拟水排放量核算模型和多区域投入产出模型,解析钢铁生产的灰色虚拟水排放量及其时空变化特征,并引入对数平均迪氏指数分解（LMDI）模型定量评估钢铁行业的生产规模、生产结构、灰水排放强度对灰色虚拟水排放量的影响程度;同时绘制八大地区灰色虚拟水流动格局图,剖析钢铁行业灰色虚拟水流动格局及其年际变化规律。本文主要结论如下:（1）2002-2017年间钢铁行业的灰水排放强度呈持续下降趋势。受近年来钢铁行业生产技术水平提高及节能减排、去产能化等政策实施影响,钢铁行业生产值在2002-2012年呈上升趋势,2012-2017年呈下降趋势;钢铁行业的灰色虚拟水排放量由2002年的4.37×10~9 t上升至2007年的1.06×1010 t,随后2012年下降至7.92×10~9 t,2017年又下降至1.68×10~9 t。空间布局上钢铁行业灰色虚拟水排放量较大地区分别是东部沿海地区、中部地区和北部沿海地区,灰色虚拟水排放量较小地区是京津地区、西南地区和西北地区。典型年2012年钢铁行业的灰水排放强度在空间上整体呈由南向北逐渐递减的趋势,2012年河北的灰色虚拟水排放量最大,占灰色虚拟水排放总量的17.99%。（2）钢铁行业灰色虚拟水排放量变化的主要影响因素为钢铁行业的生产规模、生产结构和灰水排放强度。2002-2012年社会经济发展迅速,钢铁生产规模扩大,故2002-2007年时段、2007-2012年时段钢铁行业灰色虚拟水的生产规模效应均为正,效应值分别为1.04×1010 t和1.25×1010 t;而后因化解钢铁行业产能过剩,2017年钢铁产量下降,故2012-2017年时段生产规模效应为-5.24×10~9t。钢铁行业的生产结构对每年钢铁行业灰色虚拟水排放量的影响较小,故结构效应变化不大。钢铁行业是实现绿色低碳发展和节水减排工作的重要领域,随着钢铁行业生产技术水平的不断提高,各时段灰水完全排放强度效应均为负。（3）钢铁贸易中最大输出地区主要是中部地区和北部沿海地区,最大输入地区主要是东部沿海地区和南部沿海地区,钢铁贸易格局大致呈内陆向沿海输送;伴随着钢铁贸易流动的灰色虚拟水大致呈沿海向内陆输送,灰色虚拟水最大输出区主要是东部沿海地区、南部沿海地区、北部沿海地区。典型年2012年的灰色虚拟水流动格局呈现从水质较差的中、西部地区向水质较好的东部沿海地区转移,中、西部地区为东部沿海地区的社会经济发展承担了水污染压力,加剧了水质较差地区的水环境污染。