党的十九大指出,目前我国钢铁行业迎来高质量转型发展的重要机遇,但受铁矿石资源保障、能源及环保等条件的限制,也面临重重考验。其中,钢管行业自2020年以来,受疫情、原油价格大跌等因素影响,部分钢管企业出现较大亏损。企业的营运资金贯穿着企业供、产、销各阶段。采购成本高、资金占用期长、行业低集中度、易受外部环境影响、产品高同质化等是无缝钢管行业的明显特征。在内外部双重压力下,只有保证经营活动中各项资金正常运作,公司才能得以生存和发展。H公司是一家大型无缝钢管生产公司,面临同行企业的狼性竞争、外部市场的不断变化和企业资金的日益吃紧,完善营运资金管理是企业当前亟待解决的问题。故本文选择H公司营运资金作为研究对象。本文通过文献研究法和案例研究法展开研究,主要探讨H公司营运资金管理问题。重点研究H公司其自身营运资金管理效率和营运资金管理能力两方面的管理绩效现状以及企业目前营运资金管理制度现状;分析H公司营运资金构成要素和营运资金管理能力上存在的问题以及H公司和H公司所属集团的其他企业、行业“龙头”企业、业余相近企业相比存在的差距和问题。基于上述分析总结的相关研究结论,研究提出优化H公司营运资金管理的针对性策略。通过一系列探讨,本文获得如下研究结论:（1）从企业自身营运资金管理现状来看。2016年至2020年,该企业存货和应收账款管理效率都有所提升,但应付账款管理效率未能保持其前期良好的管理水平。近五年H公司现金周期呈上升趋势,即企业整体资金使用效率逐年下降。（2）与其他业务相近企业对比来看,H公司营运资金各要素管理绩效基本处于钢管企业上游水平,仅次于金洲管道。但和H公司所属集团的其他企业、钢铁行业“龙头”企业相比,H公司都明显与之存在一定差距,总体来看,其营运资金管理绩效有待进一步提升。（3）H公司营运资金管理存在如下问题:企业对供应商未形成较为强势的议价能力、缺乏与供应方的深度合作交流;企业整体采购流程与方案缺乏灵活性;原材料存货资金占用大、半成品等难以精准控制余量;企业某些客户话语权较强,最终影响应收账款管理。（4）针对H公司营运资金管理存在的问题,提出了一系列完善对策:首先,需要灵活制定物料采购方案,以应对各类变动;其次,公司应加深与供应商合作交流,以便未来在商业合作中实现“最优”的产品买价和“最佳”的交款限期;再次,企业经营中要不断调整完善生产组织计划,及时做出应对方案。最后,企业需要健全销售客户管理体系,以期实现健康高效的客户信用管理和资金回款。本文通过对H公司营运资金管理分析,从钢管生产企业视角丰富了企业营运资金管理的相关文献,也为钢管行业实现高效资金管理提供了理论支持。同时,研究成果不仅有助于完善H公司营运资金管理体系,也为其他钢管企业制定营运资金管理相关制度提供参考。