外汇业务是现代商业银行的主营业务,能够为商业银行带来中间业务收入,能够有效地辅助本币业务扩大市场份额,增强品牌影响力。Z农商银行由农村信用社改制为现代商业银行以来,不断寻求市场产品突破口,2021年外汇业务申办成功。外汇业务作为其他商业银行的成熟业务,Z农商银行在实际业务开展中却面临诸多困难,例如客户营销投入和产出不成正比、行内客户经理没有积极性、开户量和结算量未能达到预期等,外汇业务的进一步发展受到很大制约,Z农商银行亟需根据经济、社会环境以及Z农商银行的外汇业务发展目标和现状拓展适合自己的外汇业务发展路径。本文以Z农商银行为研究对象,通过收集业务数据全面了解其外汇业务经营现状。在参考国内外商业银行外汇业务研究的基础上,首先,运用PEST分析法对Z农商银行外汇业务所处的宏观环境进行分析,通过内部机制、行业竞争、价值链活动三个方面评价Z农商银行开办外汇业务的优势和劣势。其次,分析Z农商银行外汇业务拓展存在的困境。发现产品竞争力不强、客户资源不足、风险抵御能力不足、从业人员基础薄弱、清算成本过高、营销策略待改进等,究其原因有体制限制、市场目标单一、风险防控能力薄弱、从业人员基础薄弱、主体规模较小、行内政策引导不够等。最后,从打造外汇业务拓客渠道、重视客户关系管理、加强外汇业务风险管理、打造专业外汇业务团队、实现河南省联社统一清算、加快本外币一体化、开展跨境人民币业务七个方面提出对策建议。外汇业务对于Z农商银行而言具有巨大发展潜力和空间,不仅能够完善Z农商银行的服务功能,还可以带来重要的中间业务收入,同时也可以加强银行与企业的粘性,成为普惠金融和中小企业贷款投放的有力补充,优化资产结构。本文对Z农商银行外汇业务发展的问题进行研究,不仅能够帮助Z农商银行找到发展外汇业务的突破口,解决当前的难题,完善业务结构、实现利润增长;还能够为河南农信系统市县行社开展外汇业务提供范本,为农商银行体制实现业务转型提供经验。