2012年以来,中国煤炭行业结束了“黄金十年”,煤炭供过于求问题严重,煤炭价格大幅下跌,煤炭企业亏损面持续扩大,至2015年煤炭企业亏损面扩大至90%,煤炭行业面临严重危机。经过十几年的高速发展,依靠投资拉动的经济增长空间见顶,钢铁、水泥等传统工业行业出现严重的产能过剩现象。煤炭行业作为基础能源行业,下游需求下降对行业的景气造成巨大影响,煤炭产能过剩是煤炭市场供过于求的主要原因。本文以中国煤炭行业产能过剩为出发点进行研究,在对煤炭资源赋存情况、煤炭工业运行情况、煤炭市场现状和历史沿革描述的基础上,对煤炭产能过剩进行判断。并按照产能和产量进行细分,从“潮涌现象”、投资过热、政府创租、区域垄断、进口煤炭冲击等角度分析了煤炭产能过剩的成因机理。运用协整检验、格兰杰非因果性检验等对上述影响因素进行实证分析,并就煤炭产能调控提出了对策建议。本文的贡献主要是:在现状分析部分,得出的主要结论是:第一,中国煤炭资源丰富,地区分布不均衡;第二,中国煤炭赋存分布与经济发展需求存在严重空间错位现象;第三,中国煤炭运输通道建设不完善,物流运输效率较低;第四,中国煤炭工业经济发展陷入困境,企业普遍亏损;第五,中国煤炭产业集中度较低,技术水平较低;第六,中国煤炭市场供给高速增长与需求增速显著放缓错位;第七,进口煤炭对国内煤炭市场冲击严重;第八,中国煤炭投资增速放缓但仍保持高位;第九,中国煤炭市场价格之间及与国际煤炭市场价格基本保持同步变化。在影响因素分析部分,本文运用统计推算确定中国煤炭产能,并运用分层分析的方法对产能过剩的影响因素进行分析,得出的主要结论是:第一,中国煤炭自2012年已经出现产能过剩问题,并且在不断加剧;第二,煤炭产能建设的主要影响因素是“潮涌”现象、政府的发展冲动和企业的逐利行为,政府的创租行为和企业的寻租行为是产能投资过剩的根本原因;第三,煤炭产能淘汰的阻碍主要是煤炭行业的退出壁垒较高和煤炭企业承担的经济、社会责任;第四,煤炭产量的主要影响因素是进口煤炭的冲击、下游需求疲软和煤炭复杂的市场竞争结构造成的煤炭价格持续下跌;第五,煤炭产量还受到“煤电互保”、地方政府财政目标等约束。在实证检验部分,本文运用Pearson相关性检验、ADF单位根检验、E-G两步法协整检验、Johansen协整检验、格兰杰非因果性检验对煤炭产能影响因素进行实证,结论主要是:第一,煤炭企业数量、地方煤炭投资比重、煤炭企业利润额、煤炭消费量、煤炭进出口差额、工业增加值等因素都和中国煤炭工业投资总额及原煤产量之间存在显著的相关关系,证明了煤炭行业中存在“潮涌现象”;第二,煤炭企业利润对煤炭行业投资具有促进作用,反映出了煤炭行业投资过热、产业结构单一的问题;第三,进口煤炭对国内煤炭产量造成了冲击,而工业发展促进了煤炭行业的发展,反映出进口煤炭对国内煤炭行业的发展造成了较强的冲击。工业发展是煤炭行业发展的主要动力,而随着耗煤量较高的传统工业在经济中的比重逐渐下降,煤炭行业的发展也会受到影响。最后,本文提出了产能调控对策:第一,科学规划产能,促进过剩产能有序退出;第二,通过建立大型煤炭基地和煤炭企业兼并重组提高产业集中度;第三,通过运煤通道建设和大型储配中心建设完善煤炭运输网络,提高煤炭市场化水平;第四,促进煤炭产业一体化、多元化发展,提高煤炭企业的综合竞争力。本文的创新点有:第一,分析并解释了煤炭产业中的“潮涌现象”;第二,用寻租行为、创租行为、外部性等理论解释了煤炭投资过热的原因;第三,综合分析了煤炭行业的产业壁垒、区域壁垒、政府干预等理论,解释了煤炭产能退出阻碍和煤炭市场化存在的问题;第四,分析了煤炭市场竞争结构、经济发展与煤炭经济的关系、国际煤炭市场的冲击等对煤炭产量和价格的影响;第五,本文对煤炭产能和产量的影响因素进行了实证检验。