本文在微观层面上考察了人口老龄化对家庭储蓄率影响的城乡差异以及这种城乡差异在各地区之间的分化。基于中国居民收入分配课题组（CHIP）2002年、2007年、2008年和2013年的家庭层面数据,本文将城镇样本和农村样本分离开来进行了混合横截面数据回归和虚拟面板回归,结果表明,城镇人口老龄化会对家庭储蓄率产生正向影响,农村人口老龄化会对家庭储蓄率产生负向影响。在此基础上,本文进一步分地区对城乡样本进行回归,发现:东部地区城镇、农村人口老龄化都具有正向储蓄效应,城乡差异消失;中部、西部地区城镇和农村人口老龄化的储蓄效应则仍保持一正一负,城乡差异仍然存在。本文认为,城镇老龄人口享有较稳定的收入来源以及较完善的养老保障体系,同时会进行更多养老预防性储蓄,因此城镇老龄化对储蓄具有正向影响;农村老龄人口由于缺乏稳定经济来源,预期储蓄行为也受到限制,因此农村人口老龄化呈现负向的储蓄影响。地区差异方面,东部城乡老龄化都对储蓄产生正向影响,可能是由于东部农村养老保障比较完善,且较多的迁移人口导致城乡居民的养老预防性储蓄倾向更高。对中、西部地区而言,由于劳动力迁移到东部地区,其人口红利被东部地区吸收;此外,中、西部地区农村养老保险覆盖率远低于东部地区,农村老年人口相对更缺乏稳定的收入,因此导致中、西部人口老龄化对储蓄影响的城乡差异仍然存在。本文的创新之处在于:第一,将城乡和地区这两个维度进行叠加来考察人口老龄化对储蓄的效应,使对中国老龄化储蓄效应城乡和地区差异性的识别和描述更加准确清晰,有利于因情施策的同时也一定程度上丰富了相关文献;第二,相关文献一般只控制省级虚拟变量,本文加入了精确到城市的虚拟变量,有效控制了不同城市之间不可观测的相关性差异;第三,许多文献并没有控制婚姻因素对储蓄率的影响,本文加入了描述婚姻状况的变量,将婚姻对储蓄的影响加以控制,以降低实证模型的内生性。