伴随着经济全球化以及金融一体化的发展，各国间贸易联系日益频繁，这为国际热钱在各国间频繁流动创造了条件，同时金融衍生工具的不断创新也为国际热钱以多种渠道流入其它国家提供了可能。2007年美国爆发次贷危机，随后其演变为席卷全球的金融海啸，世界各国经济都因此遭受重创。作为新兴的市场经济国家之一，我国率先走出经济衰退的困境，并一直保持着较高的经济增长速度，同时自2005年汇率改革以来，人民币对美元汇率持续单边升值，美元利率持续走低，中美利差倒挂现象非常严重。在这样的大背景下，人民币升值预期非常强烈，越来越多的国际热钱通过各种渠道流入我国市场进行套利。金融业是我国经济发展的重要行业，因而加深对国际热流入问题的研究以确保我国金融业健康稳定的发展，以尽可能降低金融危机在我国发生的概率，具有重要的理论和现实意义。本文首先介绍了国际热钱流入我国的规模和渠道，运用残差法对国际热钱的规模进行估算，测量出截止到2010年底流入我国的国际热钱数量达到1808亿美元，进而分析近年来国际热钱进入我国的渠道，主要包括经常项目渠道、资本项目渠道、个人渠道和地下钱庄等灰色渠道。其次对国际热钱流入我国的原因进行分析，指出宽松的国际金融环境（即金融自由化、金融一体化以及资本证券化不断发展）、我国宏观经济基本面发展良好、人民币升值预期、中美利率倒挂、以及我国资本市场发展迅速是国际热钱流入我国的主要原因。再次，分析国际热钱大量流入对我国经济各个层面产生的不良影响，指出它干扰我国宏观调控政策的实施，增加宏观调控的难度；削弱我国货币政策的有效性和独立性，改变我国的货币供给结构，使得我国货币政策实施进退两难；使我国资产价格急剧上升，严重影响国民经济健康发展；进一步增加我国的外汇储备，给人民币升值造成巨大的压力。最后，借鉴其它遭受国际热钱冲击国家的监管经验，针对我国具体国情提出防范国际热钱流入的对策建议，主要包括完善人民币汇率机制、构建更有效的监控机制、加强防范资本流动风险控制的国际合作、提取无息存款准备金、必要时征收托宾税以及创新外汇储备管理。