本文探讨的是金融监管的国际协作的问题。本文主要内容分为五章，此外，前面有一个导论，后面还有一个结束语。在导论里，首先进行金融监管理论基础的探讨，从经济学和哲学的高度对金融监管的思想进行追溯。中外思想源头上都有对经济活动进行干预，建立运行机制的痕迹。在经济学领域，占据主导地位的凯恩斯主义为金融监管提供了直接的经济理论基础。而后，金融业的自身发展推动了金融理论的发展，金融监管理论也得以发展，不同的学者从金融企业的外部性影响、金融体系的公共产品特性、不确定性、信息不完备性和信息不对称性、金融监管的供求等不同角度提出了金融脆弱说、公共利益说、管制失灵说和管制成本说等学说，论述了金融监管的必要性。在这些理论的基础上，本文提出了自己对金融监管的内涵和目标、监管理念、工作思路的认识，为本文后面的论述和分析奠定基础。然后，对已有的金融监管国际协作领域的研究进行了一个大致的回顾，指出金融监管国际协作这一课题进行的正面研究还很欠缺。本文将金融监管的国际性的互动交往分为三个层次：合作、协调和统一监管；而在形式上表现为法律式的国际监管和协议式的国际监管。本文认为，协调与合作，也就是协作，在今后很长的一段时期内是这种国际性互动交往的主流。第一章，复杂的金融世界与金融监管实践。本章首先对金融系统进行了一个简要论述。认为银行的部分准备和金融市场供求主体的不对称是金融系统不稳定的两个内在原因；达到金融稳定的两个途径在事前的规则设定，或者说是运行机制建设，和事后解决方案的寻找。而强化金融监管和加强金融监管的协作也是十分有效的。然后，作为理论探讨的起点，对全球金融监管现状从规管方面的制度安排、日常监管的制度安排和金融监管的动态演进三个方面进行了分析。第二章，全球视角下的金融监管的国际协作。这种维度上的监管协作截止到目前表现为协议式的，主要是巴塞尔委员会所进行的金融监管工作。在对巴塞尔委员会工作进行回顾的基础上，分析了其工作<WP=4>思路和监管理念的演进。本文将巴塞尔委员会的工作大致分为三个阶段，即，1988年7月《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》发表之前；1988年7月到1999年6月，其间包括1997年9月《有效银行监管核心原则》及其他附属协议；以及1999年6月《新资本充足框架》发表之后。这是一个从协调各国的监管制度到开始寻求统一的监管制度，再到将监管内容涉及的范围更进一步拓广的过程。本文指出，巴塞尔委员会在共同规则的制定过程中不断地寻找着均衡：指导性规则和操作性规定之间的均衡，外部风险监管和内部风险控制之间的均衡，不同国家地区之间的利益均衡；巴塞尔委员会监管规则的制定是一个意见交互融合的过程；其监管理念也在朝着机制化建设演进。同时，本文以较大篇幅对新的巴塞尔协议征求意见第三稿进行了深入分析，从新协议的灵活性、复杂性、金融稳定等方面进行了整体分析。然后，对金融监管的其他一些国际性组织和团体及其与巴塞尔委员会的关系进行了简要介绍。第三章，区域监管组织。本章首先对区域监管组织做了一个简要介绍。指出，国际性金融监管规则也并不是完全要求整齐划一的，它是允许各个地区在一定程度上体现出地区特色的；而且，这种特色更能符合地区实际情况，也会在国际互动交往中体现出本地区的利益。做好区域金融监管协作，是进行全球性的国际协作的必由之路，能够为后者的协调工作奠定良好的条件，节约大量的交易成本。对东亚地区的监管协作进行了介绍与分析之后，本章重点研究具有法律约束力的区域监管组织——欧盟——的具体做法和理念。从单一金融市场和金融服务计划两个层次研究了欧盟的金融运行环境，从形式和内容上对欧盟的金融监管进行归纳与分析，指出其监管融合的做法与趋势。从欧盟成功的金融监管的协作中总结出一些认识和启示。第四章，金融监管国际协作案例。通过三个不同的案例，从实践上观察金融监管国际协作的进展情况：中国银行纽约分行案例中，美国的监管当局与中国监管当局进行了初步的法律式监管的协作，消除了金融风险。巴林银行是一个协作失败的案例，它从反面说明了进行国际协作的重要性。长期投资基金是一个成功协作的案例，它说明了<WP=5>积极的协作对于成功地消除潜在的全球性的金融系统危机的重要性。在对个别案例进行个别的监管主体及其监管行为分析之后，又进行了总体分析：从监管主体和监管对象及其行为间的相互作用，阐明监管为什么难以预防、提前发现危机，即便是经验丰富的所谓先进国家也不能做到。然后结合救助问题谈论如何有效地实现危机的化解。第五章，金融监管国际协作的参与主体博弈分析。本章首先分析了金融监管活动中的各个参与主体，提出要在尊重被监管对象的客观属性的基础上进行监管。然后，利用博弈论研究了监管者与被监管者的行为，对金融监管过程中的处罚进行分析。之后，对金融监管的国际协作大国与小国的参与进行博弈，分析得出大国更愿意合作，小国更重要的是确定在哪一个阶段参与到这个协作进程中来。在利用博弈证明了协作的可能性之后。最后，将?