我国上市公司独立董事独立性缺失及对策研究

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独立董事独立于公司股东且不在公司担任董事以外的职务,并能对公司的经营管理和决策作出独立客观的判断,独立性是独立董事的本质特征。独立董事的独立性包括独立董事总体独立性和个体独立性两个方面,前者是指独立董事群体在董事会中的独立性,后者则强调独立董事个体在人格、利益和地位等方面是否具有充分的独立性。独立董事的独立性是独立董事制度作用得以充分发挥的根本保证。 我国于上世纪90年代中期引入了独立董事制度,旨在不断完善上市公司治理结构,实现与国际资本市场的接轨。但实践中发现,我国独立董事独立性特征不明显,独立性缺失已是一个较为普遍的客观事实。究其原因,包括了深层次的股权结构、独立董事制度本身设计和外部环境等多方面的原因。具体地说,现有的独立董事产生机制难以保证独立董事的独立性;行权障碍的存在难以保证独立董事行权结果的独立性;缺乏有效的薪酬和激励机制难以调动独立董事的独立性;以及独立董事人才匮乏和中国传统文化的影响束缚了独立董事的独立性等。据此,要增强独立董事在人格上的独立性,就必须在制度上明确独立董事的地位和任职资格,同时要培育成熟的独立董事市场,建立独立董事培训机制。其次,要增强独立董事在利益上的独立性,必须通过独立董事行业化管理,积极推进独立董事薪酬制度改革,建立声誉激励机制和公开谴责制度及赔偿制度。最后,还要进一步优化上市公司股权结构,建立规范的独立董事选择机制等以增强独立董事在地位上的独立性。总之,只有确保独立董事的独立性,才能保证独立董事制度在实践中真正发挥作用。
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