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2019年12月23日,我国第一支股指期权沪深300股指期权在中金所上市。我国期权市场的不断完善,促使投资者将更多的关注投向期权市场。期权作为风险管理的重要工具,使得投资者可以通过购买期权对冲风险,获得收益;对于社会而言,期权加强了市场的流动性,提高了市场效率和抗风险能力,对于国家经济政策的制定具有重要参考意义。因此对期权进行合理定价十分重要。在本文的第二章,首先对经典的B-S-M期权定价理论进行介绍,并给出其推导过程。相比于求解偏微分方程的推导方式,本文基于风险中性定价理论与鞅理论,得到B-S-M期权定价公式。被誉为“华尔街第二次革命”的B-S-M期权定价公式,极大的推动了期权市场的蓬勃发展。但B-S-M期权定价模型只在完备市场情况下成立,无法描述市场不确定性的本质。本文在风险中性定价理论的基础上,通过定义模糊系数k,将风险中性测度推广至一族带有不确定性的概率族上,提出了基于不确定市场环境下的欧式看涨期权定价模型。我们利用非线性期望:最大最小期望、Choquet期望、g-期望之间的关系,给出了具体的定量计算公式,通过该公式计算得欧式期权的定价区间。相比B-S-M期权定价公式,本文的模型在计算时多了模糊系数、标的资产预期收益率两个参数,这两个参数可通过历史数据获得,使用该模型进行定价分析具有可行性。接着我们就该模型的合理性进行了实证分析。B-M-S定价公式假设波动率为常数,这个假设与市场不符,故本文采用GARCH(1,1)模型对每个交易日的波动率进行估计,以期望给出更为符合市场波动的定价;之后对不确定市场环境下的欧式期权定价模型进行实证分析。我们通过样本期权选取合适的模糊系数k来描述市场的不确定性,基于该模糊系数对定价区间进行样本外期权实证分析及改进;根据实证结果,我们发现Choquet上价对期权价格刻画情况较好,因此以最小均方误差为标准选定最优模糊系数k,基于Choquet上价进行样本外期权价格拟合分析及期权价格预测。实证结果表明本文建立的期权定价模型能够较好反应出期权价格的变动范围及变动趋势,与实际情况较为相符。且对比基于GARCH(1,1)模型的B-S-M期权定价公式,Choquet上价与实际期权价格更为接近。最后,我们进行了总结与展望。总结了本文所做工作与所得结论,阐述了本文模型的局限性,一方面希望在后续的研究中可以将模糊系数由常数扩展成为随机过程,并构建模型对其进行预测,以描述市场不确定性;另一方面希望能够将本文模型进一步推广至奇异期权的定价。