晋商银行是山西省唯一一家省级法人银行,也是山西省最大的城市商业银行。2012年8月,在省委省政府的推动和支持支持下,晋商银行开始了A股IPO的筹备工作,但直至2019年,仍无法完成A股的IPO工作,可见晋商银行在筹备多年的情况下距离A股IPO的要求仍存在差距。同时我国证券市场对拟上市公司的要求逐渐严格,商业银行的首发过会率逐年下降。2019年2月26日,据香港联交所官方网站披露,晋商银行向香港联交所提交主板上市申请。晋商银行在筹备A股上市多年未果的情况下,转而申请港股上市。根据晋商银行2018年披露的财务数据显示,晋商银行在资产质量、资产结构、盈利能力、内控能力等方面较已上市城市商业银行以及多家排队IPO的商业银行之间还存在较大的差距。在这样的背景下,本文通过研究我国港股IPO中对财务指标的要求,找出晋商银行IPO过程中需特别关注的财务指标,通过晋商银行与其他已上市的商业银行财务数据进行对比研究,找出晋商银行财务方面存在的问题,分析晋商银行财务问题产生的原因,结合晋商银行所处的金融环境和自身实际情况,提出有针对性的建议和对策。本文以晋商银行作为研究对象,在分析晋商银行基于IPO的财务策略涉及的国内外相关研究的基础上,首先对晋商银行的基本情况进行了深入的分析,主要包括商业银行IPO情况分析、晋商银行概况分析以及晋商银行所处金融环境分析。之后通过对A股和港股IPO财务方面相关规则的对比分析确定了晋商银行IPO过程中需特别关注的6项财务指标(即为盈利能力、资产规模、资本充足率、资产结构、股权结构、资产质量)。通过将这6项财务指标与选取的12家对比银行进行对比分析,得出晋商银行较其他已上市商业银行存在的盈利能力较差、资产质量不高、股权结构不合理的问题,并通过晋商银行与其他已上市的商业银行财务数据进行对比研究,分析晋商银行财务问题产生的原因,结合晋商银行所处的金融环境和自身实际情况,提出如下建议和对策:加强贷款风险管理,降低贷款集中度,积极地调整客户群体,大力发展中小企业贷款和零售贷款,分散贷款风险,改善资产质量,降低不良贷款率;提高核心一级资本充足率;强化成本效率管理,提高精细化管理水平;加强信用风险管理,提高资产质量;实现特色化经营,提高市场竞争力;适应宏观经济形势,有效应对经济下行;降低国有股集中度,引进战略投资者,促进股权结构多元化,形成利益相关方共同治理的局面。本文主要包括以下几部分内容:第一部分,绪论。主要论述研究背景、目的和意义、研究内容与研究方法,为开展后续研究提供支撑。第二部分,文献综述。根据研究思路,分析晋商银行基于IPO的财务策略涉及的相关研究,主要包括国内外学者关于商业银行财务数据分析的研究、国内学者外关于商业银行IPO的研究以及关于晋商银行的相关研究,通过分析这些相关研究为后续的深入研究奠定理论基础。第三部分,晋商银行情况概述。主要从我国商业银行IPO情况、晋商银行财务概况、晋商银行所处金融环境等几个角度对涉及晋商银行IPO的相关问题进行了分析。第四部分,IPO的要求和规则。根据研究思路对我国A股IPO和港股IPO中与财务有关的规则进行了分析,并通过对比分析得出港股IPO的优势,同时分析了晋商银行IPO的动因。选取了晋商银行IPO过程中需特别关注的6项财务指标:盈利能力、资产规模、资本充足率、资产结构、股权结构、资产质量。第五部分,已上市银行财务指标对比研究。本文选取了6家A股上市的大型国有商业银行,3家A股上市的城市商业银行以及3家港股上市的城市商业银行,选取了盈利能力、资产规模、资本充足率、资产结构、股权结构、资产质量共6个关键财务指标。将晋商银行的财务指标与选取的12家商业银行财务指标进行了对比分析。第六部分,晋商银行财务问题分析。基于第五部分的分析数据,总结晋商银行在资产质量、盈利能力、股权结构方面的问题所在,并通过与选取的12家商业银行进行对比研究,分析晋商银行财务问题产生的原因。第七部分,晋商银行财务问题对策建议。基于第六部分的分析,提出晋商银行在提高资产质量,增强盈利能力,优化股权结构方面的对策和建议。第八部分,结论。