电力行业是国民经济的重要基础，是国家经济发展战略中的重点和先行产业。近年来，在我国宏观经济发展的拉动下，电力行业保持着快速增长态势，电力投资逐步增加，电力已成为我国能源工业中的支柱产业。　　目前我国出现了电力紧缺的现象，需求的增长远远快于供给的增长。一方面，国民经济持续快速增长，带动用电需求全面高涨。占社会用电总量70％以上的工业，持续高速增长。与此同时，其结构也在向电力消耗强度较高的趋向发展。重工业增长较快，各种高耗电产品大幅度增加。成品钢材、有色金属、工业锅炉、内燃机、机床、电动工具、化工设备及各种机械、交流电动机、汽车、家用电器等这些产品及其行业的高速增长使电力消费急剧增加。经济发展、社会进步、居民生活水平的提高，导致居民消费结构相应变化。城乡居民恩格尔系数降低，食品支出减少，相应的住房、文化、娱乐等增加，都对用电量产生了较大影响。农村居民在生活用电上，由于家用电器的普及也导致社会用电量的大幅度增加。　　另一方面，电力供应总量严重不足，电力建设滞后于电力需求的增长。近年来电力基建投资占全国基建投资比例逐步下滑。“八五”期间电力基建投资占全国基建投资的比例为12.09％，“九五”期间下降为10.40％，2000年下降为7.22％，2001年下降为6.94％，2002年虽略有回升，但也仅为7.17％。电力基建投资连续几年滞后于全国基建投资，直接导致电力建设缓慢，电力供应总量不足。　　为实现2010年人均GDP比2000年翻一番的奋斗目标，以及2010年单位国内生产总值能源消耗比“十五”期末下降20％的具体要求，“十一五”期间电力工业要保持稳定有序发展，为经济社会发展提供可靠电力保障。2010年全国发电装机容量估计将接近8亿千瓦。全国电力供需将基本平衡，全社会电气化水平进一步提高，电力在发输配各环节协调同步，形成科学、清晰、灵活、合理的全国互联电网和适应区域配置资源及电力市场要求的区域电网。　　本项目位于工业发展迅速和用电水平较高的辽宁省，辽宁省是东北电网的负荷中心，在东北电网内部是以“北电南送”和“西电东送”满足辽宁省电力需求。沈阳市负荷占辽宁电网的20％以上，由于汽车及零部件、装备制造、电子信息、化工医药以及农产品加工等产业的大力发展，电力市场需求空间极大，在“十一五”期间建成投产十分必要。另外康平电厂位于铁法矿区康平煤田的北部，距煤矿约8Km。电厂燃用高灰份、高挥发份、易自然的康平地区煤，是典型的坑口电厂，符合国家的产业政策及经济发展整体规划。　　本项目拟建设2台60万千瓦国产超临界湿冷燃煤发电机组，安装烟气脱硫设施，同步建设利用中水的取水工程。借款人国电康平发电有限公司由中国国电集团公司、沈阳金山热电股份有限公司、铁法煤业（集团）有限责任公司按51％、29％和21％的比例出资组建。2006年4月，国家发改委以发改能源554号对该项目进行核准批复。经评估，项目总投资540150万元，其中固定资产投资530578万元，流动资金投资9572万元。企业自筹109450万元，银行贷款430700万元，其中包括工商银行项目贷款50000万元。目前多家银行已出具了贷款承诺函。　　工商银行是项目的贷款人之一。本文从债权人的角度，对项目的可行性、经济效益、偿债能力等方面进行了详细的分析和评估，在此基础上形成了项目贷款的评估报告，作为工商银行向项目借款人发放贷款的依据。全文在对项目的工艺技术条件、生产条件、环境保护、借款人实力进行评价的基础上，着重对项目的财务可行性进行了评价。对项目的投资、筹资进行了估算，预测了项目未来生产期内的收入、成本及盈利能力，并对项目的偿债能力进行了测算。通过测算，该项目的财务内部收益率、静态投资回收期、投资利润率等指标均达到了行业的基准值，盈利能力及偿债能力较强，能够到期偿还贷款。本文还分析了项目贷款的风险。由于本项目最主要的风险是股东出资风险，因此着重对股东的财务情况进行了详细的分析，包括偿债能力、资产的营运能力、盈利能力及现金流情况。此外，还提出了其它风险，包括行业风险、项目经营风险等，并提出相应的防范措施，更好地规避债权人的风险，保证债权人贷款的安全。在分析股东财务情况时，本文选择比率分析法和趋势分析法，并把二者融合在一起，即在比率分析的同时结合趋势分析来了解公司各项指标随时间的变动情况，并与行业平均值进行对照。本文选取14个财务指标对项目公司股东的偿债能力、运营能力、盈利能力、现金流情况等进行全面分析。　　通过分析，本文得出以下结论:　　该项目符合国家的产业政策，建设条件具备，目标市场较为明确，经济效益良好，偿债能力较强。在落实以下贷款条件的前提下，对发放该项目贷款50000万元无异议:　　1、项目资本金与银行贷款同比例到位。　　2、在借款合同中约定:先偿还我行当年到期的贷款本息后再分红。　　3、未经我行允许，项目资产不得抵押给第三方。