我国是全球钢材进出口量最大的国家,却难以掌握其定价权,随着我国与澳大利亚方面关于铁矿石价格谈判的不断进行,铁矿石价格带领着钢材价格不断上涨,原材料及产品价格波动巨大,企业为了稳定成本和利润,对于使用钢材期货进行套期保值有很大需求,且螺纹钢期货已经成为国内成交量最大的交易品种,投资者众多,在此背景下,研究钢材期货价格的波动显得尤为重要。本文将物理力学中的弹塑性模型理论引入到了钢材期货价格波动的研究当中,运用计量经济学的方法,提出了钢材期货价格弹塑性模型,研究钢材期货价格波动与成交量之间的关系,从一个新的角度研究其中的量价关系。主要内容包括:（1）梳理国内外对于期货价格波动性、影响因素及金融资产价格弹塑性的研究,介绍运用弹塑性研究钢材期货价格波动性的思想来源,阐明理论基础。（2）建立钢材期货价格塑性基本模型、幂指数化的钢材期货价格塑性模型、钢材期货价格塑性混合模型、钢材期货价格弹性模型、钢材期货价格弹塑性模型、钢材期货价格弹塑性扩展模型等,运用计量经济学方法对模型进行检验,并阐释其原理,运用相关理论解释实证中的问题。模型最终结果显示,各模型均能通过各项检验,只在拟合优度与自相关问题上有差别。经过比较,认为幂指数化后的钢材期货价格塑性混合模型与钢材期货价格弹塑性拓展模型分别在塑性与弹塑性的体现中效果最好。（3）分别使用幂指数化的钢材期货价格塑性混合模型与钢材期货价格弹塑性拓展模型进行钢材期货价格的预测,结果表明,幂指数化的钢材期货价格塑性混合模型在价格的预测中表现一般,钢材期货价格弹塑性拓展模型在预测期货价格波动的方向上表现极好,可以作为钢材期货价格预测的一种新的方法,对于交易者投资具有很强的现实意义。（4）将幂指数化的钢材期货价格塑性模型的应用进行拓展,运用到钢材的产业链中,比较螺纹钢、铁矿石、焦炭期货三者之间塑性指数的不同,结果证明,螺纹钢价格的塑性指数波动更明显,这也与现实中螺纹钢交易最活跃的市场表现相一致。