陕西省榆林市地处鄂尔多斯盆地核心区,是全国少有的矿产资源富集地。多年来,榆林市在能源经济主导下,经济金融高速增长,成为陕西省发展的引擎。但在经济快速发展的同时,榆林和大多资源富集地区发展模式十分相似,以矿产资源或下游产业为经济主体,产业结构单一,第二产业占国内生产总值超过70%,二产内部工业占比在90%左右。2013年以来,受宏观经济下行压力不断加大、能源产品市场需求不足特别是煤炭价格持续走低等因素影响,榆林市主要经济指标多数下行,结构性矛盾凸显,“资源诅咒”效应逐步显现。2015年榆林市GDP增速仅为4.3%,低于全国2.6个百分点,低于陕西省3.7个百分点。受此影响,2014年以来,榆林市也不可避免地出现了金融机构风险集中暴露、不良贷款快速攀升的态势。2015年末,榆林市银行业整体不良贷款比率同比提升了147.70%,较2013年末大增859.82%。本文通过实地走访榆林市经济结构、风险程度不同的六个县,与二十余家金融机构开展座谈,并具体分析了一家典型性法人商业银行的全部贷款结构,归纳总结出共性及突出问题。从信贷风险特点来看,榆林市已呈现出加速爆发、信用环境遭严重破坏、信贷资金“国进民退”、处置与核销难度大等问题。另外,从选取的微观样本数据分析来看,风险集中化及进一步恶化的态势也很明显。针对上述情况,本文从贷款集中度、民间融资、房地产、互保联保贷款四个路径,分析了资源富集地区信贷风险形成的原因。摸清信贷风险形成路径,对于商业银行微观主体调整自身信贷政策、信贷结构,提高经营审慎性,有较强现实意义;同时,对政府及金融管理部门的经济及金融政策提供参考。