自熊彼特在1912年首次提出创新及其在经济发展中的作用后,创新已经成为企业建立长期竞争优势的关键因素,是企业发展重要的内在驱动力,而人力资本是创新活动中的决定性要素。自科创板开板以来,一大批高新技术产业和战略新兴产业公司在该板块聚集。创新是科创板公司的引擎,稳定的研发队伍和技术人员,是其持续进行技术创新和保持市场竞争优势的重要因素。如何吸引和留住人才,激发其创新积极性,无疑是科创板公司需要认真考虑的问题。2018年8月证监会公布《关于试点创新企业实施员工持股计划和期权激励的指引》使得员工持股计划实施对象的范围更广,员工持股计划也受到大多数科创板上市公司的青睐。员工持股计划经过多年的发展,国内外的理论研究与实证分析主要集中于员工持股计划与公司经营业绩、股东财富、市场反应以及信息披露质量的关系,少数文献虽然考察了员工持股与企业创新之间的联系,但只是从整个员工持股计划或核心员工持股的角度进行分析,未区分被激励对象的岗位职责,在企业的创新活动中,承担研发职能的员工（包含高管和非高管员工）比其他岗位的员工更直接作用于企业的创新投入和创新产出。故本文以中国视觉人工智能产业先行者虹软科技为研究对象,从研发人员的视角探究了其上市前员工持股计划的实施动机以及对企业创新的影响,以期为拟进行员工持股计划的科创板公司带来更多启示。本文主要使用理论研究和案例分析相结合的方法开展研究,剖析科创板公司上市前实施员工持股计划的动机以及实施该计划对企业创新的影响。在理论研究方面,首先简要介绍本文的研究背景和研究意义,然后对员工持股计划实施动机、高管人员持股与企业创新投入和普通员工持股对企业创新产出等方面的研究文献进行了梳理和总结,掌握了该领域研究的研究现状,随后对员工持股计划相关的制度变迁和基础理论进行阐述和分析。在案例研究方面,以中国视觉人工智能产业先行者虹软科技为案例进行分析,介绍了该公司员工持股计划的具体实施方案（包括员工持股平台设立过程和员工持股计划内部流转、退出和股权管理机制）,分析了虹软科技员工持股计划的特点及实施动机,随后结合实施员工持股计划前后研发投入、专利申请数量和创新效率等指标,从研发高管人员角度分析了研发高管持股对企业创新投入的影响以及从研发非高管人员的角度分析了研发非高管人员持股对创新产出的影响。最后,根据案例分析得出研究结论,并以此为基础,得到针对员工持股计划政策制定者和公司设计员工持股计划的启示。本文所取得的成果:（1）通过采用案例分析法和理论研究法,分析了我国员工持股计划实施现状,包括实施的动机、现有文献研究存在的不足等;（2）通过上市前实施员工持股计划的案例公司,从研发人员的角度分析实施员工持股计划对企业创新的作用机制,并通过相应指标对两者之间的关系进行了评价,这为员工持股计划的推广和深度实施提供了有效的理论依据。（3）通过对员工持股计划案例的深度剖析和总结得到了一些启示,尤其是对于高科技公司,员工持股计划应扩大激励范围,更多地向研发人员倾斜,同时应创新性地引入财务指标与非财务指标相结合的更加多元化的业绩考核方式。