可转债是一种金融投资工具，它具有债券和股票期权的双特征。当条件成立时，它赋予债权人将债券转换成某一比例的公司股票的权利。因可转债具有避免风险和易于筹资的特性，它在金融证券市场上业已成为大多数投资人士欢迎的投资良种。所以能够正确地评估其价值对投资者具有重大的意义。 　　本文首先详细地叙述了可转债的国内外发展状况、定义特点、价值组成和其影响因素，并对可转债已有的几种定价方法做出了详细的介绍，进而对他们的优缺点做出了鲜明的对比。 　　其次介绍了我国可转债的特点，分析了我国可转债存在的现实问题，最后选择已有的二叉树理论定价模型为我国可转债定价，考虑我国可转债的条款、稀释因子、信用风险的影响，得到了我国可转债定价的几个结果。 　　紧接着以本国证券市场的工行转债为实证分析的对象，利用得出的本国可转债定价结果进行分析研究。 　　最后在股价和公司价值服从Poisson跳跃的扩散过程下研究国内可转债的定价问题，运用全期望公式得出了国内可转债的解析解。