我国股市“非理性投机”、“弱式有效市场”的现状，引发了我国如今股市低迷、投资者信心不足等严重问题。而通过传统的技术分析和基础分析手段，无法对股市震荡、股价的波动进行完美的诠释，因而部分学者开始另辟蹊径，探寻能够更好解释股价变动的“第三条中间路线”。此时，我国消费者信心指标的编制与发布，为此项研究提供了全新的视角与思路。本文在对前人研究成果的论述整理基础之上，首次选取我国三组消费者信心指标与两组股价指数同时作为研究基本变量，采用五组研究变量的月度数据，并第一次将研究区间分为2003年11月至2013年12月的总体样本空间和2006年11月至2007年10月之间的股市上升期、2007年11月至2008年10月之间的股市下降期两个分样本空间进行研究论证。本文通过运用相关性检验、格兰杰因果检验、脉冲响应指数与方差分解等计量分析法、对比研究总体样本空间与分样本空间的比较分析法、以及归纳总结不同样本区间结论与规律的归纳分析方法等研究方法，最终不仅得出总体样本空间内我国消费信心指标与股价变动之间较强的关联性,以及消费者信心指标具有良好的前瞻预测性的结论，还通过总体样本空间、分样本空间的区别讨论，得出股市下降期，消费者信心指标与股价指数的关联度明显强于股市上升期，此时消费者信心指标更加具有参考价值与意义的结论。