本文以美国次级贷危机的爆发和当前我国商业银行个人住房抵押贷款市场的发展状况为研究背景,回顾了个人住房抵押贷款信用风险评估领域的研究成果,对作为现代信用风险计量模型开发基础的VAR方法和经济资本管理理念进行了综述,并介绍了我国商业银行个人住房抵押贷款产品和分类及其信用风险的形成机理,随后提出CSFP开发的CreditRisk~+模型非常适合于评估我国商业银行的个人住房抵押贷款信用风险。在此基础上,基于南京市某股份制商业银行个人住房贷款历史违约数据,本文创新性地运用CSFP开发的CreditRisk~+模型原理和相关的研究成果,利用Matlab软件生成个人住房抵押贷款的信用风险评估程序,得出了贷款组合的损失分布以及基于VAR的经济资本估计。最后,在前文研究的基础上提出了改善我国商业银行个人住房抵押贷款风险管理的对策建议:一是借鉴国际银行业先进的风险管理理念和技术手段,开发和建立适合自己的内部信用风险计量模型和内部评级体系;二是在借鉴国外相关经验和教训的前提下谨慎有序的开展个人住房抵押贷款证券化。