2001年9月中国第一只开放式基金的出现,开创了中国基金业的新时代.开放式基金虽然在中国发展的历史较短,但由于其相比封闭式基金具有无法比拟的优势,发展势头非常迅猛,开放式基金已成为中国基金业发展的主流.开放式基金尽管具有规模经济下的专家理财、投资组合、分散风险的优势,但在投资过程中同样受到内外部各种风险的影响.在开放式基金发展过程中,与其发展速度和规模极不相适应的是中国开放式基金面临较大的系统性风险,这就为我们提出了一个新课题,那就是开放式基金系统性风险的控制问题.该文首先介绍了证券投资基金和开放式基金的概况,包括证券投资基金的概念、特点和分类以及开放式基金的概念、与封闭式基金的区别、优势,通过世界及中国证券投资基金发展的历史,指明开放式基金是中国基金业发展的主流.其次,通过对中国开放式基金的风险界定,分析影响开放式基金的风险因素特性,将中国开放式基金风险划分为系统性风险和非系统性风险,指出了中国开放式基金面临的各种系统性风险,并论述了各种系统性风险对开放式基金造成的影响,指明系统性风险是开放式基金风险控制的关键所在.在开放式基金风险识别的基础上,重点针对开放式基金的系统性风险,从宏观和微观层面对其形成的原因进行了分析.最后,该文详细论述了中国开放式基金系统性风险的内外部控制.外部控制主要从宏观角度探讨如何降低系统性风险,通过政府、监管层完善各项法律制度,规范管理行为,推动市场有序运转.内部控制主要从微观的角度即基金管理公司层面,探讨如何降低系统性风险,具体针对开放式基金可自由赎回这一特性派生的流动性管理问题和基金管理公司内部管理中普遍存在的问题,提供了相应的改进措施,这一部分也是该文的重点和创新之处所在.该文以中国开放式基金系统性风险控制为研究重点,对中国开放式基金系统性风险进行了深入的研究,通过对开放式基金系统性风险各种类型、成因的依次分析探讨,进一步从开放式基金的内外部提出了控制其系统性风险的具体措施,希望对促进中国开放式基金健康持久的发展具有一定的借鉴意义.