随着我国金融市场的发展,金融产品日益丰富,公众的投资选择也日趋多样化,股票、期货、债券、基金等为机构和大众投资者广为接受。但同时,金融市场投资风险也对投资者造成极大困扰。现有金融市场条件下如何规避金融风险,愈益受到投资者、金融机构从业者以及相关研究人员的关注。金融资产组合优化是抵御金融风险的有效方式,选择合适的方法探讨优化资产组合路径及其具体方式,是研究的抓手。文章梳理金融资产组合和金融资产组合风险的相关理论,选择藤Copula模型进行投资组合研究。鉴于股票投资的广泛性和风险的不确定性,文章以股票这种高风险高收益的投资产品为样本,选择金融地产、医药卫生、电信、基础材料以及消费行业指数构成金融资产组合进行分析。实证过程,首先,用ARMA（1,1）-GARCH（1,1）模型对收益率边缘分布进行刻画。之后,构建了R藤、C藤和D藤的Copula,并进行对比分析,结果显示最优的藤Copula模型为R藤;其次,利用蒙特卡洛模拟R藤Copula分布,用分位数回归法计算出Co Va R,分析资产之间的风险溢出以及市场对资产的风险溢出;最后,计算不同权重下资产组合的风险值,并与单个资产风险指标进行比较。研究结果表明,其一,在对六个行业指数的相依性分析时,R藤要优于C藤和D藤;其二,在对行业指数构成的资产组合分析中,行业之间也存在风险溢出,电信服务行业对原材料行业的风险溢出最强;其次是金融地产行业对原材料行业、可选消费行业的风险溢出;主要消费行业对金融地产行业、医疗卫生行业对主要消费行业的风险溢出效果非常小。其三,将该资产组合的风险与单个资产的风险对比发现,构建金融资产组合能够有效分散风险。对于投资者来说,将资产投资分散在不同的资产组成的金融资产组合上,其风险会大大降低。