我国“富煤、缺油、少气”的资源禀赋导致火电长期以来一直占据电源结构的核心地位。2002年2月以“五号”文件为标志的首轮电改,主要任务是“厂网分开、竞价上网”,这次电改极大地激发了发电行业发展的活力,行业实现了跨越式发展。到2015年底时,全国装机容量就达到15.3亿千瓦(其中火电9.9亿千瓦,占比为65.56%),跃居世界第一位。2015年以来,面对火电装机逆势增长、新能源并网消纳形势恶化的局面,国家发布了诸多调控政策,如严控煤电建设规模、促进新能源并网、下调燃煤机组上网电价等,政策因素对火电行业发展的影响愈加明显1。影响分为以下几个方面:(1)产能发展受到限制,2016年4月,国家发改委和国家能源局联合下发了《关于促进我国煤电有序发展的通知》,严控煤电建设规模,防范火电产能过剩进一步加剧;(2)发电装机结构占比下降,大力发展新能源建设及项目并网,进一步限制火电发展空间,挤出效应明显;(3)环境保护成本升高,超低排放取代脱硫脱硝成为火电环保发展新趋势;(4)发电计划放开和下调上网电价对火电企业经营带来负面影响,在一定程度上降低火电行业投资的积极性。特别是2015年3月以“九号”文件为标志的第二轮电改,目前已取得积极进展,电力现货市场试点开启,市场化交易电量超出预期,大幅度放开了发电计划,预期2020年市场电量占比将达到80%。面对严峻的行业形势,火力发电行业作为电力交易的主要参与方,在生产经营过程中存在“行业再分析、绩效再评价”的迫切要求。因此,针对火力发电行业面临“前堵后追”的发展态势,本文开展绩效分析并探讨行业内外部因素对绩效影响机理,探索提升火电行业绩效的有效途径。相应的研究内容如下:第一,本文在确定火电行业为研究主体的基础上,进一步细分为三个研究维度。长期以来,学术界对火电这个相对微观的行业缺乏系统研究,大量的文献资料主要针对电力行业。本文根据火电行业参与经营活动的组织单元,将火电行业划分为发电机组层面、发电公司层面和发电省际层面三个研究维度,分析过程中采用总-分-总的逻辑结构,力求对中国火电行业绩效分析更加完整。第二,构建中国火力发电行业绩效分析指标体系。建立绩效分析指标体系是进行绩效分析的基础。传统意义上的指标体系构建主要针对整个电力行业,且构建的指标体系比较笼统,真正能够用于实证分析并反映火电行业实际运行情况的较少。鉴于火电在整个发电行业中的重要地位,本文依据火电行业三分法格物分析,从分析影响绩效的因素入手,借鉴文献资料研究成果,分别构建三个维度的绩效分析指标体系。第三,基于物元可拓模型与集成优化赋权方法对火电行业机组进行绩效分析。传统意义上对发电机组的评价主要看其生产效率,但由于每台机组发电的综合成本各不相同,现在发电企业更看重机组的经济效率,理想物元可拓评价模型能较好地实现多指标评价。在绩效分析过程中,指标权重的技术处理存在主观赋权和客观赋权两种方式,集合这两种赋权方法的优点,引入基于主客观权重偏离度最小为目标的集成优化赋权方法。在模型选择和优化指标赋权的基础上,采用华能集团某区域公司60台火力发电机组经营指标数据,开展对火力发电行业机组绩效分析。在当前电力供大于求的态势下,相关研究有利于合理调度不同机组的发电次序,优化区域公司所管理机组的负荷调度,为机组效益调电和参加电力现货交易提供分析的参考范式。第四,基于多视角对火电行业公司绩效进行分析。从数据可得性角度考虑,选择上市火力发电公司(28家,2017年底沪深股票市场电力行业板块)为研究对象。考虑研究的全面性,分别从绝对绩效、相对绩效和全要素生产率三个不同的视角考察发电公司的绩效表现。首先选择其中10家公司2016-2017年年度财务报表数据,采用EVA方法考察其绝对绩效;其次,选择28家公司2017年年度财务报表数据,采用熵权—TOPSIS方法考察其相对绩效;最后,选择28家公司2007-2017年年度财务报表数据,采用Malmquist全要素生产率指数及分解方法考察其全要素生产率增长及驱动因素。第五,基于空间效应对火电行业省际层面绩效进行分析。研究火力发电行业省际层面绩效,分析不同地区的地域差距,分析地区间的比较优势,强化从政府角度、经济角度持续推进电改落实到位,优化资源在更大范围内的配置效率。火电行业发展在省际之间存在空间效应,传统随机前沿分析模型在技术上难以处理空间效应,而使用空间面板随机前沿模型有效解决了省际之间空间效应对绩效的影响。采用中国30个省级火力发电行业2004-2016年面板数据,开展省际层面绩效及其影响因素的研究,针对火电行业技术效率在现阶段处于周期下降区间的现实,建议有条件的发电企业要积极进行机组灵活性改造或高背压技术改造,积极参加省外发电权交易,拓展生存空间。第六,环境约束下对火电行业的综合绩效进行分析。火力发电行业发展受环境约束,如果在不同的环境因素和随机因素条件下衡量各省火电管理水平,得出的结果并不能真实反映管理能力的省际差异。一般的数据包络模型(DEA)和随机前沿模型(SFA)从技术上不能对环境因素和随机因素予以剥离,即便采用三阶段DEA模型,也仅仅能够得到剔除环境因素后的技术效率,不能消除随机因素对效率冲击导致的偏差。本文引入Bootstrap-DEA方法联合三阶段DEA共同评估,调整各省处于相同的环境因素和随机因素约束下,能够较为科学地评价分析各省火电管理水平。第七,归纳总结论文主要结论,对提升火力发电行业的绩效提出政策建议。在定量分析的基础上,从火力发电行业的实际出发,综合发电单元、公司层面和省际层面三个维度识别影响绩效的因素,根据现实证据、逻辑推论和实证结论提出改善火电行业绩效的政策,对未来研究内容进行展望。论文在写作过程中重视选题的实用性,在整体布局时考虑了论述的全面性、逻辑性和相关性,在模型选取时针对不同的研究对象特点甄别考虑,研究结论具备客观性。论文还存在需进一步研究的问题,比如在对发电机组绩效分析时,研究结论只提供了负荷分配的方向,并没有给出更详细的分配方案等。