2013年，我国互联网消费金融市场交易规模突破60亿元，增长速度超过106％。伴随着电子商务的蓬勃发展，电商平台推出的短期信贷产品具有广阔的交易市场。电商业务不断壮大的同时，信用风险管理的重要性日渐凸显。信用衍生产品作为新兴的信用风险管理工具，可推进金融市场改革，满足信贷体系风险管理的迫切要求，探讨衍生产品在互联网信贷中的应用有利于它早日服务于我国金融市场。本文首先在现有电商平台的基础上构建了信贷体系，具体讨论了信用违约期权以及信用违约互换的实际应用，着手解决体系中的信用风险问题。　　信用衍生产品应用的核心问题在于定价。本文的第三章及第四章分别讨论了信用违约期权与信用违约互换的定价模型。基于Merton(1974)信用风险模型，将信用违约期权看成一份欧式看跌期权，得到其价格的解析式，并将模型推广用于债务信用保险的定价;此外还讨论了借款人为企业时初始资产价值及波动率的估计问题。信用违约互换定价部分在跳—扩散模型的基础上考虑利率随机的情形，允许利率服从Vasicek均值回复过程，分别计算无风险零息债券的价格和违约概率，得到信用违约互换的价格表达式。实证部分本文介绍了三个扩散模型中参数的极大似然估计法，通过具体算例分析了借款人资产价值波动率、合约期限、清偿率以及挽回率对衍生产品价格的影响。最后，基于模型及实例分析，陈述了信用衍生产品在我国金融市场实际应用的有利条件、存在的问题并提出了相应对策。