论文部分内容阅读
本文的目标是定价美式的移动平均障碍期权，我们采用前射网格算法结合外推方法。本文首先给出了离散观察情形下(有限维时间依赖问题)移动平均障碍期权价格满足的PDE方程组以及相应的前射网格算法；之后我们通过外推法，采用前射网格算法所得到的离散观察情形下的价格数据为连续观察情形下(无穷维时间依赖问题)的美式移动平均障碍期权定价。文中用相应的欧式移动平均障碍期权的价格数据验证了外推法的有效性。结果表明，前射网格算法结合外推方法能有效地解决美式移动平均障碍期权的定价问题。同时本文还讨论了美式期权定价的模拟算法——LSM算法，数据结果表明，原始的该算法所得期权价格偏低，在为美式的移动平均障碍期权定价时，LSM算法需要改进。