商业银行资本充足率监管中呈现出的亲周期性效应，是指商业银行资本在受到经济周期性波动影响时，银行资本充足率情况会发生相应的变动。此时，在银行监管部门对资本监管的压力下，会进一步对商业银行的信贷行为产生一定的影响，这种影响可能会造成经济周期性波动的加剧。随着金融体系中的这种资本监管的亲周期性效应，特别是资本充足率监管中的亲周期性效应的不断显著，这一现象逐渐引起了监管部门的重视，国内外学者通过对这种亲周期性的形成机理及传导渠道进行分析，提出了缓解的建议。虽然在经济全球化、金融自由化的发展大趋势影响下，近几年发展中国家在经济金融领域已有了飞速发展，但与发达国家相比，我国等发展中国家资本市场的发展还不完善，同时商业银行业务拓展中对信贷业务的依赖性还比较严重。在这种发展形势下的亲周期效应，可能会随着整体经济发展方式和商业银行信贷行为的不同，表现出不同的特征差异。因此，从我国目前实际出发，对商业银行资本充足率监管的亲周期性效应及其可能的缓解渠道进行研究具有一定的必要性。基于前面对研究背景的分析，本文首先对商业银行资本充足率亲周期性效应的研究进行了归纳总结和吸收借鉴有关经验成果，为后面进一步的分析打下理论基础。其次，通过借助Blum-helling模型，对商业银行资本充足率的亲周期性效应从银行资本、资本监管要求和超额资本储备三个方面的形成及传导展开分析，结果显示经济周期性波动会对商业银行的资本产生一定的冲击，同时在监管部门对资本监管的压力下，这种经济波动会通过银行信贷的缩减及银行自身资本紧缩等方面加剧，最终产生了资本充足率监管上的亲周期性效应。然后，在对这种效应的形成及传导机制进行理论分析的基础上，结合实际对我国银行业资本充足率的变迁及现状进行了分析，并搜集近十年国内部分商业银行的资本充足率相关数据借助实证模型进行了实证分析。研究结果验证了前面的理论分析——我国商业银行无论从自身发展还是银行监管要求方面确实存在资本充足率方面的亲周期性效应。最后，在借鉴西班牙逆周期资本充足率管理经验的基础上，结合我国银行业发展的实际情况，有针对性地提出了有效缓解我国商业银行资本充足率亲周期性效应的建议，从而达到增强商业银行逆周期性资本充足率管理的目的。