套利交易具有投资风险较小、收益稳定等特点，自其出现以来就备受投资者尤其是对冲基金所推崇。随着金融市场的发展，投资者们发明了形形色色的套利方法，反向操作的模式是各种套利模式的共同特征。其中，对于相关资产之间的套利强调其低风险性，因而要求标的商品或合约的价格走势具有极高的相关性。而对于相关性相对较弱一点的资产，投资者要么承受较大的套利失败的风险，要么放弃套利机会。与此同时，套利交易的低风险性是以牺牲其单位资本收益为代价的。套利通常采用的都是每单位资产获得极少量的低风险收益，而大量投入资金来增加收益的。而在某些情况下，尤其是市场存在明显运动趋势的情况下，从资产市场的绝对价格运动中可以获取的收益要大大高于这种套利活动。本文借鉴了套利交易在风险控制上的方法，将单向持仓和统计套利结合起来。首先，论文分析了决定资产收益的因素以及造成两种具有较高的价格相关度的资产价格差异的原因，建立了RRM模型。然后,论文根据RRM模型理论借助线性回归预测未来两种资产相对理论上的相对价差，并比较理论价差和实际价差的差异。在此基础上，本文借鉴了塔式建仓方法，提出了度势调仓策略，根据随市场行情的演变资产实际价差和理论价差预测值之间的差异变化而调整持仓，实现收益的获取和风险的动态控制。在论文的最后，使用沪铜期货连续指数和沪锌期货连续指数的交易数据对上文提出的策略进行了实证研究。