长期以来,历史成本一直是计量的主要模式。但随着经济的发展,特别是衍生金融工具的不断涌现,历史成本逐渐难以应付局面。这时,一种抛弃了成本计量观,更能反映会计个体经济资源价值的计量属性应运而生,这就是公允价值。虽然公允价值在实际应用过程中一直充满重重阻力,但公允价值的应用范围却在不断扩大,即从金融工具扩展到其他项目的计量上。从国际上看全面应用公允价值己是大势所趋。而我国对公允价值计量问题的理论研究和实务运用还比较滞后,因此在新准则加大对公允价值的应用范围的背景下,对公允价值计量属性的探讨具有重要的理论与现实意义。本文结合国际国内会计界对公允价值的研究现状,阐述了公允价值计量属性的产生背景和理论基础,论述了公允价值的获取技术,剖析了公允价值运用中的几个难点问题,同时结合我国公允价值的运用现状,指出在我国正确运用公允价值计量属性的建议和对策。本文分六章,其主要内容概括如下:第一章前言介绍本文的研究背景和研究意义,并说明本文的研究方法、解决的主要问题、贡献与不足,最后对国内外有关公允价值的研究进行综述。第二章公允价值的历史背景及正式出台本章主要介绍了历史成本计量属性的局限性、各国及各机构对公允价值的定义、公允价值的基本特点,最后笔者给出自己对公允价值的理解。历史成本计量属性随着时代的发展越来越不能满足人们对会计信息的要求,其局限性也越来越突显出来。1990年9月,美国证券交易委员会主席理查得·C·布雷登首次正式提出应该对衍生金融工具采用公允价值。由此公允价值计量属性正式出现在历史舞台上。各国机构对公允价值含义的表述都强调以下几点:(1)公允价值是在公平的交易中形成的;(2)公允价值计量的对象是全面的,包括资产或负债的公允价值计量;(3)形成公允价值的市场是普遍存在的。只要在该市场环境下存在公平交易,那么不管是在活跃的市场中还是在不活跃的市场中都可以形成公允价值。不同点主要是美国财务会计准则委员会定义的公允价值是“在当前交易中”使用的金额,而其他机构对公允价值的定义则没有时间的限制。笔者对公允价值的理解为:公允价值概念主要倡导的是会计计量要使交易的双方做到公平与公正,强调真实性和公允性。公允价值并非特指某一种计量属性,而是几种计量属性的一种组合的概念。第三章公允价值计量属性的相关内容本章主要介绍了公允价值与历史成本、现行成本、现行市价、可变现净值、未来现金流量的现值之间的关系,通过历史成本计量衍生金融工具的局限性从反面论述了用公允价值计量衍生金融工具的历史必然性,最后简要说明了公允价值的运用现状。笔者认为就公允价值与上述五种计量属性的关系来看,它并不是平行于这五种计量属性的第六种计量属性,而是处于一个更高层次中,并在市场交易中不同时间条件和市场条件下以此五种计量属性中的某一种重复或再现。重复和再现的具体计量属性的选择要根据计量客体的具体性质和市场行情等具体情况进行选定。笔者从三个方面对公允价值的运用现状进行介绍,即从初始计量向后续计量延伸,从表外披露向表内确认扩展,从市场报价到计价技术的开发和利用。用公允价值计量衍生金融工具是具有历史必然性的,因为公允价值可以在财务报表上报告那些没有初始成本的衍生金融工具,从而提供更加全面完整的决策信息,同时所提供的公允价值具有预测性、及时性、真实性、可核性等优点。第四章公允价值获取技术研究本章介绍公允价值的获取方法相关问题,如公允价值获取原则、公允价值获取方法应考虑的因素及确定公允价值的方法,并说明了公允价值在实际应用中的几个难题。公允价值的获取方法可以分为两大类即根据实际发生的交易价格确定计量对象的公允价值以及没有实际交易发生的情况下,通过模拟市场的各项参数进行判断和估计。文中所介绍的具体方法有:①现行市价法,即比照与计量对象相同或相似资产的近期交易价格,来确定计量对象公允价值的一种估价方法。这种方法站在销售人或卖方的立场上,利用已被市场检验了的实际交易价格来判断和估计计量对象的公允价值,因此被认为是公允价值获取的最为直接和最具说服力的获取方法之一;②现值法,其运用机理即通过计算计量对象未来现金流量的现值来确定其公允价值的方法。现值法的应用范围极为宽广,可以说只要计量对象所带来的现金流量能够可靠地估计,并且能够找到一个在时间、风险等方面都与其现金流量相适应的折现率,现值法对于任何项目的公允价值获取都是适当的。公允价值会计信息的可靠性质量如何,这是推广公允价值计量属性必须解决的难题之一。笔者从可靠性的三个主要标志即真实性、可核性和中立性分别论证了公允价值信息不仅是相关的,而且也是合理的、可靠的。就负债的公允价值,负债的公允价值应通过市场化的利率来反映偿债个体的资信状况,而偿债个体的资信状况的确定将有赖于社会信用制度(包括信用评级制度)的建立和完善。随着我国利率市场化改革的加快以及银、企业风险和资信评估业务的开展和重新兴起,在我国实行负债的公允价值计量的两大重要前提已经具备。我们应重视在负债的公允价值计量中反映偿债个体的资信状况及其变化的相关问题,在研究有关国际动态的基础上,制定既符合国情又与国际惯例协调的会计标准并在实践中逐步推广。第五章公允价值在我国的应用历程本章介绍了公允价值在我国会计准则中的应用。公允价值在我国的应用大致分三个阶段,即提倡公允价值阶段、回避公允价值阶段、重新引入公允价值阶段。并分别分析了提倡、回避、重新引入公允价值的原因。1、提倡公允价值阶段这一阶段的时间界定在1997年到2000年。直接涉及公允价值的具体会计准则就有3项,它们是《债务重组》(1998),《投资》(1998),及《非货币性交易》(2000)。这些准则的发布和实施体现了我国进入大力推动公允价值使用阶段。对于提倡公允价值的原因,具体可归纳为以下两点:(1)经济大环境客观的影响。①20世纪90年代,我国已经形成了初步的市场经济体制;②当时入世在即,为了能够顺利进入WTO,我国政府必须根据WTO的有关基本规则和相关协议,在会计标准,会计监管及注册会计师审计等方面做出相应的调整;③在这一时期,国际会计准则委员会和美国财务会计准则委员会发布了大量关于公允价值计量的会计准则,公允价值的运用成为一种国际性潮流和惯例。(2)国内主观认识的影响。国内对公允价值内涵和外延的把握较为准确。公允价值体现了一定时间上资产或负债的实际价值,以公允价值计量能够真实反映资产能够给企业带来的经济利益或企业在清偿债务时需要转移的价值。同时,在我国会计实务中,已经在一定范围内使用这种计量属性,因此具有实践基础,具有可行性。2、回避公允价值阶段这一阶段从2001至2006年。公允价值在债务重组、非货币性交易及投资等准则中应用以后,由于我国要素市场不成熟,缺乏活跃的市场,公允价值往往难以获得,导致企业在运用这些会计准则时随意性大,出现利用公允价值操纵利润的现象。因此,2001年财政部重新修订了具体会计准则,强调了真实性和谨慎性,明确回避了公允价值计量。财政部负责人对这些修改所作的解释其中一点为:就我国当前情况来看,注重以历史成本为基础,为投资者和有关方面提供真实可靠的会计信息是第一位的,公允价值信息可能对使用者预测企业未来的盈利水平和潜在风险有一定的帮助,但在市场经济不成熟的情况下,很多时候无法或很难得到公允价值,也会给企业留下相当的利润操纵空间。笔者认为,就市场化程度而言,公允价值形成的前提是公平交易,市场活跃固然可以为公允价值的获取提供一个良好的基础,但不管在哪个国家,不论其市场化程度有多发达,由于商品本身的性质及交易范围的限制,活跃市场通常只在一定范围内存在,因此,决不能以此为理由限制公允价值的使用。3、重新引入公允价值阶段这一阶段从2007年至今。会计是市场经济的基础设施和通用商业语言。从企业角度来看,随着经济时代到来,企业中出现大量衍生金融工具、无形资产等,用户需要更多具有相关性的会计信息对企业面临的风险和机会做出有效评估。他们对于信息相关性要求有所提高。从国家角度来看,我国经济越来越广泛的融入世界经济体系,生产要素的国际间流动和产业转移的跨地区发展日益加快,迫切需要从深化经贸合作、维护国家利益和长远发展的大局出发,借鉴国际通行规则,不断完善会计准则,扩大互利合作、实现共同发展、可比互通的统一信息平台。因此,2005年,财政部先后发布了6批共22项会计准则的征求意见稿,2006年2月15日新会计准则正式发布,并已于2007年1月1日正式实施。在本次新发布的会计准则中,公允价值的应用是一大亮点。新会计准则体系引入公允价值,体现了我国会计准则与国际会计惯例趋同,同时准则充分考虑了我国的国情,对不符合国情的地方作出了审慎的改进。第六章公允价值应用前景及建议分析本章对公允价值在我国应用的前景进行分析并提出在我国运用公允价值的几点建议。有人认为作为新准则亮点的“公允价值”将难达公允,使用公允价值会重蹈覆辙,从一定程度上说,这种担心是有一定的道理的。因为我国历史上确实出现过上市公司借助公允价值操纵利润的情况。然而此次颁布的新准则体系在很多领域均谨慎地采用了公允价值。笔者相信公允价值在今后的运用前景将是明朗的。其理由为下:(1)公允价值计价是国际会计准则、美国及多数发达国家会计准则的普遍做法,它能有效增强会计信息相关性,为投资者、债权人等众多利益相关者提供更加有助于其决策的信息。我国的会计准则的改革也必须顺应国际趋同的潮流;(2)新准则要求公允价值要“持续可靠取得”而不是“估估而已”;(3)适宜于公允价值应用的“土壤”已初步形成。广大投资者对会计信息进行分析判断、有效甄别的能力也有所增强,证券市场的有效性逐步提高,这些有助于公允价值应用的环境已初步实现;(4)我国新准则对公允价值的使用前提和应用范围的规定,充分考虑了中国经济发展的客观环境和发展特点,比起旧准则做了审慎的改进。目前公允价值在我国的应用条件还不如西方发达国家条件成熟,然而在我国公允价值的运用已经正式开始,不久的将来在实践中也许还会出现许多问题,因此在这里笔者提出几点意见和建议:(1)完善公允价值运用的市场条件;(2)培育发展对公允价值可靠性验证的第3方机构;(3)企业内部治理的应对措施;(4)加强守法意识和道德教育;(5)提高现值技术的可操作性;(6)保持公允价值在实际应用中的谨慎使用态度;综观全文,主要贡献点为:(1)目前国内外理论界对公允价值的定义还存在着一定的差异,笔者通过收集有关公允价值的资料,并结合自身的理解,对公允价值给出自己的定义。(2)笔者相信,如果债务人自己的资信状况被排除在负债的计量中,那么就等于总是用无风险折现率去折现负债,在利率市场化话的情况下,这显然是不可取的。因此建议对负债进行公允价值计量时应多方面考虑偿债实体的资信状况。由于笔者经验积累与研究水平的局限,本文在许多方面尚待进一步完善,恳请各位老师和同学不吝赐教,本人也将在今后对这一课题进行更深入的研究。