二零零七年爆发二零零八年全面发展的美国经济危机其影响程度非常大,世界上大部分国家的经济都遭受到打击,只是受影响的程度不同。在尽力走出经济萧条的窘境的同时,各国监管当局纷纷都通过此次危机对正在实施的监管政策进行反思。为了避免相似的经济危机再次发生,FSB(金融稳定理事会)和G20(二十国集团)都认为商业银行亲周期问题是影响金融体系安全与稳定的主要因素,接着,《巴塞尔协议Ⅲ》中明确提出利用逆周期资本缓冲来减缓商业银行的亲周期效应,以此维护金融体系的安全性。随着新资本协议的出台,银行自我调整资本缓冲的行为引起了各界学者的普遍关注。我国作为国际清算银行的一员,坚决执行《巴塞尔协议Ⅲ》的监管标准,但监管是否有效缓解商业银行的亲周期行为即我国银行资本缓冲是否具有逆周期性仍然没有统一的结论,为了探究我国商业银行资本缓冲的周期性以及我国商业银行资本缓冲水平偏低的原因,本文对资本缓冲的周期性及影响资本缓冲的因素进行分析。本文首先对国内外知名学者关于资本充足率、资本缓冲的周期性和影响资本缓冲的因素的研究进行系统回顾,紧接着分别利用面板个体固定效应方法和OLS两种方法研究我国商业银行资本缓冲的周期性问题,两种回归方法都显示我国商业银行资本缓冲与GDP增长率正相关,即我国商业银行资本缓冲具有逆周期性,在探究资本缓冲的周期性之前,本文还就资本缓冲的定义及衡量、商业银行持有资本缓冲的原因以及商业银行行为亲周期的原因做出交待；最后利用面板个体固定效应分析方法就影响资本缓冲的其他因素进行分析,研究发现资本缓冲与不良贷款率、债务融资结构负相关,与平均资产收益率、贷款资产比率正相关,而银行资产规模对银行资本缓冲没有显著影响；本文并且着重分析我国商业银行流动性创造对资本缓冲的影响在我国不同性质的银行之间是否存在差异,研究发现流动性创造对银行资本缓冲的影响在我国不同类型的银行之间的确存在非对称性,外资银行流动性创造与资本缓冲呈正相关关系；城市商业银行和包括国有银行在内的股份制商业银行流动性创造与资本缓冲呈负相关关系,其中包括国有银行在内的股份制商业银行的负相关程度更强。在本文的最后一部分,针对本文研究的主要问题结合主要的研究结论进而提出相应的政策建议,并指出本文研究的局限性与不足。