随着我国市场经济和证券市场的快速发展,从“新八股”的发行至今,中小企业板上市公司从最初8家发展到了274家。一方面,中小板缓解了企业的融资难题,改善了企业公司治理结构,推动了企业的快速发展;另一方面,中小板公司的示范效应又吸引了大量优秀的中小企业逐浪资本市场,为中小板提供了充沛的上市资源。时至今日,开盘四年多的中小板指数凭借其高成长性,曾一度跑赢沪深主板指数,在盈利增长性和投资者回报方面都给人以乐观的印象。但由于中小企业板上市公司的规模较小,发展时间较短,资产与业绩评估的难度也较高,因而相对主板市场而言更容易出现财务造假、内幕交易和市场操纵等违规行为,监管难度也更大。如何监测中小板上市上市公司财务和经营状况,避免已经发生的和防范可能发生的财务问题,成为学术界和实践界急于解决的问题。本文在总结和评述国内外对财务危机预警研究的基础上,选取具有代表性的预警模型进行对比分析,并结合中小企业板块上市公司目前的态势和财务状况,运用已有的财务危机预警模型检测中小企业板块上市公司财务状况,取得实证结果;多视角地对影响我国中小企业板块上市公司的财务危机预警的因素进行分析;从理论和实证方面分析结果产生的原因,特别选取一典型的中小板上市公司作为案例分析对象。后结合我国中小企业板上市公司实际,有针对地提出完善我国中小企业板块上市公司财务危机预警的对策。文章首先概述了本文的研究背景、目的和意义、本文的研究方法及框架,本文的主要创新点归纳,为以后各章的研究内容作铺垫;后通过概述现有国内外的财务危机预警研究成果,并对其优点或不足之处作论述和评价,比较分析了各类预警模型。第三部分为财务危机预警研究的理论框架与实践逻辑,包括财务危机预警的理论回顾、财务危机概念的界定、企业财务危机的特点,以及对上市公司财务危机成因的分析。通过揭露我国中小板上市公司存在的财务问题,以及对其可能步入财务危机的征兆分析,阐述了在我国建立中小板上市公司财务危机预警系统的必要性和紧迫性;实证分析部分是结合各模型的应用范围选取本文的研究对象,进行一元判定模型和多元判定模型的实证分析。在多元判定模型的实证分析中,选取四个财务危机预警模型分别对中小企业板块上市公司财务状况进行分析和检测,得出不同模型对预警分析产生不同的结论,从指标层面、模型层面等分析不同结果的原因,得出若干启示与思考;随后特别挑选出中小板上的问题公司——中核钛白作为本文的案例分析对象,揭示中小板上市公司财务存在的问题及已有预警模型的应用效果分析,并以此来支持本文第三和第四章节的观点及论述;第六部分的定性研究是基于中小企业板块上市公司存在的问题以及用模型检验得出的实证数据和不同的结果的基础上,针对中小企业板块现存的财务危机预警问题,提出改进对策,并通过公司内外两个方面来提出完善措施;最后的结论部分是对本文研究的总结与展望。