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影子银行作为一种金融创新的产物,已经成为我国金融市场的一个重要组成部分。截止2013年末,我国影子银行规模已经超过30万亿元,占社会融资规模总量的份额接近26%,并且规模呈现出逐年递增的趋势。影子银行在不断发展的过程中,形成了多种多样的机构形式,但仍然以信托业和商业银行内部的影子银行业务为主,与商业银行之间的联系紧密。因此其快速发展给商业银行稳定性带来的影响越来越受到关注。影子银行对商业银行稳定性的影响存在着正负双重效应。一方面,影子银行满足了市场的投融资需求。不仅有效解决了中小企业融资难的问题,给商业银行提供了稳定的金融环境;而且有助于商业银行发展表外业务,增加盈利渠道,优化收入结构。另一方面,影子银行加剧了整个金融市场的系统性风险:首先是流动性风险,一是影子银行对社会闲散资金的分流加剧了商业银行的流动性风险,二是影子银行自身的期限错配易产生流动性风险。其次是根源于影子银行投资对象的弱质性特点易产生的信用违约风险,这些风险因素也可以通过与商业银行的合作业务传导至银行内部。并且,商业银行内部的影子银行业务会使资本充足率和存贷比指标失去监管意义。这两种效应此消彼长,因此只要能够规范好影子银行的发展,使其充分发挥正面的积极作用,就能促进整个商业银行的稳健运行。本文在研究了我国影子银行和商业银行稳定性现状的基础上,从微观层面利用面板数据模型研究了影子银行规模变动对整个商业银行稳定性的影响,考虑到影子银行可能会对不同类型的商业银行稳定性影响产生差异,本文在实证研究部分,进一步将商业银行分成国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行,分别研究这种影响。结果表明:影子银行对14家上市商业银行的稳定性具有积极的促进效应。但是,在分组回归中:影子银行对国有商业银行和股份制商业银行的影响是正向的,对城市商业银行的影响却恰恰相反。最后,基于上述回归结果,文章从规范影子银行发展、建立多层次金融服务机构和加强商业银行自身风险防范能力三个方面提出几点建议。希望两种金融体系能够共生共赢,提高整个金融市场的效率,服务于实体经济。本文的具体结构安排如下:第一部分,绪论。首先介绍文章的选题背景以及具有的理论意义和实际意义,其次结合国内外现有研究成果综述了影子银行对商业银行稳定性的影响。最后是文章主要的研究内容和研究方法、本文的创新点和不足。第二部分,影子银行对商业银行稳定性的理论分析。本章首先对影子银行和商业银行稳定性的概念进行了简单梳理,然后结合商业银行的稳定性理论,论述影子银行对商业银行稳定性产生影响的理论基础。第三部分,中国影子银行现状与影响分析。首先,从影子银行的类型、规模和风险三个方面介绍了我国影子银行的发展现状,并从宏观经济、金融调控政策变动和银行发展的角度论述了我国影子银行得以迅速发展的原因。最后从当前现状的角度分析了影子银行对商业银行稳定性产生的正负双向效应。正面效应从对传统金融机构信贷职能的补充和促进商业银行表外业务多样化、优化收入结构两个方面进行阐述。负效应从影子银行增加商业银行流动性风险以及弱化商业银行自身风险管理两个方面进行描述。第四部分,实证分析。本章在介绍各项指标的选取和测度的基础上,采用面板数据模型,定量地分析了影子银行规模变动对整个商业银行体系稳定性的影响。并按照银行的类型分组,进一步通过实证研究影子银行对于不同类型银行稳定性的效应。第五部分,小结和政策建议。首先,对文章进行了一个梳理,总结出文章的核心内容。然后,根据这部分内容给出相关的政策建议来规范影子银行的发展,使其充分发挥积极效应,防止自身风险的积聚,给商业银行稳定性带来冲击。并且从提高商业银行自身风险管理能力方面给出一点建议。