【摘 要】
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二十世纪九十年代以来,经过三十多年的风风雨雨,中国的股权融资市场规模已急剧扩大,金融机构所管基金和项目的总量也与日俱增,同时,随着业务竞争与政府监管水平的日益提升,叠加上新冠肺炎疫情所带来的机构投入、退出运营压力,投后管理与风险管控的重要程度也日渐上升。但整体而言,2020年的募资金额将同比有所减少,但融资总额仍同比小幅增加。存量私募股权投资基金总量和规模虽保持了一定增速。目前,国内的基金管理公司
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二十世纪九十年代以来,经过三十多年的风风雨雨,中国的股权融资市场规模已急剧扩大,金融机构所管基金和项目的总量也与日俱增,同时,随着业务竞争与政府监管水平的日益提升,叠加上新冠肺炎疫情所带来的机构投入、退出运营压力,投后管理与风险管控的重要程度也日渐上升。但整体而言,2020年的募资金额将同比有所减少,但融资总额仍同比小幅增加。存量私募股权投资基金总量和规模虽保持了一定增速。目前,国内的基金管理公司对于股权投资业务的风险控制系统发展的还不完善,特别是民营基金管理公司的管理水平及风险控制能力不高,通过主观判断风险及其控制还占据了很大的比例,容易出现投资失败或投资后难以退出的现象。论文中选取了A私募基金公司通过股权投资的方式投资B公司的例子,系统的研究贯穿整个股权投资业务流程的风险控制措施。论文首先从内部控制和风险管理的基础框架入手,总结了股权投资业务可能面临的经营风险状况及其控制,接着讲述了A私募基金公司的组建与发展、B公司及其行业的具体情况,并阐述了投资B公司的融资环境、项目风险状况与实施的风险控制措施现状,总结了A私募基金公司在整个业务流程风险控制过程中出现的主要问题,最后运用理论剖析和实践分析等交叉融合的方法探索出“募、投、管、退”各个环节所面临的主要问题和风险,并相应给出了对策和解决的办法。
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