合并商誉自产生以来就受到了会计理论界的关注,围绕其本质、含义和会计处理一直都是争论的焦点。而我国自从开始实施会计准则,合并商誉也经历了几个重要的发展阶段,同样地,本质、含义和会计处理也是我国会计界集中讨论的问题。因此,笔者从合并商誉本质的各派观点入手,试图对合并商誉对于上市公司业绩表现有何影响进行分析。同时,由于不能可靠地计量自创商誉的成本,本文的讨论重点是合并商誉,不涉及自创商誉相关内容。首先,本文介绍了会计学界关于合并商誉本质的几种观点,对比了其优缺点,并且声明笔者秉持的是超额收益观。并且介绍了合并商誉的构成要素、性质和分类。再次,鉴于我国2006年出台了新准则,重新规范了合并商誉的会计处理,其中最为显著的变化就是要求上市公司在每期期末对商誉进行减值测试并且计提商誉减值准备。因此本部分首先讨论了合并商誉产生的基础理论进行了简要概述,并且声明我国会计准则中的合并准则运用的并不是单一的理论,而是对所阐述的几种理论的综合理解基础上的运用,使得我国会计准则在合并商誉的计算结果方面比之其他国家或者地区的会计准则更加科学合理。本部分然后介绍了新准则中引入公允价值的规定并详细阐述了公允价值对今后准则实施的重大影响以及我国存在的种种不利条件,也道出了引入公允价值的必然性。最后本部分就合并商誉的减值测试做了详细描述,阐述了进行减值测试的必要性和重大影响以及我国目前情况进行减值测试的不利条件。本文的核心,即本文的创新点是通过对上市公司年报数据的实证分析,以验证商誉的本质以及新《企业会计准则》颁布后带给企业的影响。首先是通过对169家上市公司1999年到2007年的加权总资产收益率变动的统计分析,并且结合行业平均加权总资产收益率的变动,得出企业合并中所确定的商誉不一定为企业带来了所谓的超额收益,即不能体现商誉的本质。但是由于变量的选取和计算受到客观因素限制,使得得出的结果并不能具有完全的说服力;然后,通过对107家上市公司2007年的报表数据的实证分析,得出计提的商誉减值准备同企业净资产以及利润总额呈负相关关系。但是由于只有2007年数据可以选取,加之采用的简单的一元回归方法进行分析,使得结果会存在一定的偶然性,需要在以后的会计年度持续关注。