随着智能投顾的市场规模快速增长,金融理财咨询服务也向着智能化、数字化方向发展。本文梳理了智能投顾的含义,对其特征和快速增长的动因进行研究。在特征方面,笔者认为在人工智能与人类智能比较的视角下,智能投顾的智能具有单一性的特征,而人类智能非常丰富多元。智能投顾的智能只能在金融理财领域发挥作用,而不具有其他方面的作用,并且缺乏灵活性和变化性。在智能投顾与理财经理比较的视角下,智能投顾具有受主观因素干扰较少的特征,智能投顾没有人的生理需求和职业转换需求,也没有情绪,能够降低主观因素的干扰。但是,智能投顾是人类智能的产品,在一定程度上也要受主观因素影响。在增长动因方面,笔者从市场需求和科技支持两个方面得出结论:一是投资需求快速增长,金融理财市场规模不断扩大同时投资者的金融知识非常有限。二是,互联网金融提供了有效载体。互联网金融平台承载了智能投顾,为智能投顾插上了信息化的翅膀。三是人工智能、大数据和云计算的运用为智能投顾提供了科技支撑。人工智能、大数据和云计算是智能投顾智能化、数字化理财能力的基础。本文同时对风险厌恶型个人投资者的行为特征及特征原因,以及智能投顾对风险厌恶型个人投资者金融理财的作用机理进行了研究,为风险厌恶型个人投资者辩证地看待和理性地使用智能投顾提供参考。风险厌恶型个人投资者的总体特征是非常不愿意金钱损失,具体的行为特征有:偏好稳健的标的、追求确定性和消极面对失败。由于风险厌恶型个人投资者缺乏专业的金融知识,难以对市场进行精准的判断,以至于难以获取保守理念下的最佳收益,智能投顾依托大数据、金融模型和算法,可以为风险厌恶型个人投资者的决策提供参考。本文认为智能投顾为风险厌恶型个人投资者提供标的选择的信息支持和策略支持,同时提供自动再平衡服务和临界点参考,在理财选择和理财操作过程中发挥作用。虽然智能投顾可以为风险厌恶型个人投资者提供参考,但其本身存在三大问题:这三大问题分别是:技术不完善、同质化严重和服务协议不公平。导致这些问题的原因是法律和监管不完善,需要多部门联合监管或者成立新的智能投顾监管部门,政府部门也应该制定智能投顾信息披露制度,保障用户的权益。风险厌恶型个人投资者应该辩证地看待智能投顾,既要看到智能投顾的优点,也要看到智能投顾的问题,以及智能投顾的还处于不成熟的阶段与法律和监管很不完善的现实情况,结合各方面的实际情况综合考虑,理性地使用智能投顾,认清智能投顾在投资决策中的辅助地位。既不能对其产生依赖,也不能夸大其作用,在必要时可以寻求理财经理的帮助。同时,风险厌恶型个人投资者也应该意识到人性的弱点,尽可能降低人性弱点的影响,树立合理的风险意识,做出理性的决策。