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金融是现代经济的核心,金融行业的发展关乎一个国家的国民经济发展和社会稳定。改革开放后,我国的金融业不断发展和完善,现已呈现以银行业为核心的基本格局。中国银监会于2009年印发《关于中小商业银行分支机构市场准入政策的调整意见(试行)》的通知(以下简称“143号文”),放松了对我国的股份制商业银行和城市商业银行设立异地分支机构和跨区域经营的市场准入限制。跨区经营作为银行一种重要的发展战略,不同类型和规模的商业银行有不同的跨区经营战略。五大国有商业银行由于较早地实现了全国范围内的网点布局,近几年来不但新增网点较少,甚至关停了部分业绩不佳的物理网点;而近几年来发展迅速的全国性股份制商业银行和城市商业银行跨区域新设分支机构较多。
银行跨区域经营往往伴随着经营业绩和经营风险的不确定性,蔡卫星(2016)已经对银行跨区域经营与银行绩效的关系做了系统研究,研究发现:中国银监会2009年颁布的“143号文”显著促进了银行跨区域经营;跨区域经营能改善商业银行的市场份额、收入结构和净息差,负面效应则表现在银行营业成本的增加,而对总资产收益率的影响则不显著。那么,“143号文”是否有效促进了银行跨区经营呢?银行跨区经营是否能降低银行风险呢?其背后的解释机制又是如何呢?跨省经营和省内跨区经营对银行风险的影响是否有差异呢?这是本文研究的主要问题。本文选取2009年银监会颁布的“143号文”这一特殊的外生政策冲击,利用我国股份制商业银行和城市商业银行2005-2015年的数据,研究银行的跨区经营与银行风险的关系。
本文首先对商业银行风险、商业银行跨区域经营、商业银行跨区域经营与银行风险等相关文献进行了梳理,并提出了四个研究假设,为本文后续的理论与实证分析打下了坚实基础。一般而言,监管部门对商业银行异地分支机构管制的放松会促进众多商业银行根据自身实力和实际情况,有计划、有步骤地进行跨区域经营,银行经营范围的扩大,能有效突破地区经济发展规模和发展水平的限制,实现规模经济效应,跨区域经营还能起到“共同保险”的作用,这有利于银行风险的分散。之后就商业银行跨区域经营的制度背景和跨区经营的现状进行了分析。
在本文的数据与研究设计部分,搜集整理了2005年-2015年我国股份制商业银行和城市商业银行每年新增的异地分支机构数据和每年的财务数据,并计算出银行三年平均风险Z值、五年平均风险Z值,就本文所涉及的解释变量、被解释变量、控制变量、工具变量等进行了较为详细的统计分析。
在本文的实证分析部分,首先检验了银监会“143号文”对我国股份制商业银行和城市商业银行跨区域经营的影响,探究每年新增的异地分支机构数量与银行风险指标的关系,并试图找出背后的解释机制。研究发现:(1)银监会“143号文”的颁布确实促进了银行增加异地分支机构数量;(2)跨区域经营能有效降低银行的不良贷款率,并使得银行风险Z值提高;(3)跨区域经营能有效改善银行的收入结构,增加非利息收入的比重;(4)随着异地分支机构数量增多,银行贷款会更加分散,能有效降低最大客户贷款比率和最大十家贷款客户比率,从而最终使得银行的经营风险和破产风险降低。
在本文的稳健性检验部分,分别使用了计算银行五年平均风险Z值、滞后性检验、剔除部分样本的检验、混合OLS检验、分跨省经营和省内跨区经营的检验这五种方法对本文结论的稳健性进行了检验。结果显示本文的主要结论依然比较稳健。
在本文的结论部分,系统地对文章的主要结论进行了总结,并从监管部门、银行跨区经营战略和不同类型银行的业务发展这三大方面提出了相应的政策建议。
本文首先对现有的有关银行跨区经营和银行风险的文献进行了较为系统的总结和梳理,在获得可靠数据来源的基础上开展了系列实证研究,在一定程度上弥补了现有研究的一些不足;其次,本文借鉴蔡卫星(2016)借助银监会“143号文”作为外生政策冲击来构造跨区域经营的虚拟变量和工具变量,这样能较好地克服模型的内生性问题,更加准确地识别我国商业银行跨区域经营与银行风险之间的因果关系;第三,本文区分跨省经营和省内跨区域经营进行了稳健性检验,研究结论和研究思路对银行监管机构、商业银行及学者开展后续研究等具有一定的实际参考价值。
银行跨区域经营往往伴随着经营业绩和经营风险的不确定性,蔡卫星(2016)已经对银行跨区域经营与银行绩效的关系做了系统研究,研究发现:中国银监会2009年颁布的“143号文”显著促进了银行跨区域经营;跨区域经营能改善商业银行的市场份额、收入结构和净息差,负面效应则表现在银行营业成本的增加,而对总资产收益率的影响则不显著。那么,“143号文”是否有效促进了银行跨区经营呢?银行跨区经营是否能降低银行风险呢?其背后的解释机制又是如何呢?跨省经营和省内跨区经营对银行风险的影响是否有差异呢?这是本文研究的主要问题。本文选取2009年银监会颁布的“143号文”这一特殊的外生政策冲击,利用我国股份制商业银行和城市商业银行2005-2015年的数据,研究银行的跨区经营与银行风险的关系。
本文首先对商业银行风险、商业银行跨区域经营、商业银行跨区域经营与银行风险等相关文献进行了梳理,并提出了四个研究假设,为本文后续的理论与实证分析打下了坚实基础。一般而言,监管部门对商业银行异地分支机构管制的放松会促进众多商业银行根据自身实力和实际情况,有计划、有步骤地进行跨区域经营,银行经营范围的扩大,能有效突破地区经济发展规模和发展水平的限制,实现规模经济效应,跨区域经营还能起到“共同保险”的作用,这有利于银行风险的分散。之后就商业银行跨区域经营的制度背景和跨区经营的现状进行了分析。
在本文的数据与研究设计部分,搜集整理了2005年-2015年我国股份制商业银行和城市商业银行每年新增的异地分支机构数据和每年的财务数据,并计算出银行三年平均风险Z值、五年平均风险Z值,就本文所涉及的解释变量、被解释变量、控制变量、工具变量等进行了较为详细的统计分析。
在本文的实证分析部分,首先检验了银监会“143号文”对我国股份制商业银行和城市商业银行跨区域经营的影响,探究每年新增的异地分支机构数量与银行风险指标的关系,并试图找出背后的解释机制。研究发现:(1)银监会“143号文”的颁布确实促进了银行增加异地分支机构数量;(2)跨区域经营能有效降低银行的不良贷款率,并使得银行风险Z值提高;(3)跨区域经营能有效改善银行的收入结构,增加非利息收入的比重;(4)随着异地分支机构数量增多,银行贷款会更加分散,能有效降低最大客户贷款比率和最大十家贷款客户比率,从而最终使得银行的经营风险和破产风险降低。
在本文的稳健性检验部分,分别使用了计算银行五年平均风险Z值、滞后性检验、剔除部分样本的检验、混合OLS检验、分跨省经营和省内跨区经营的检验这五种方法对本文结论的稳健性进行了检验。结果显示本文的主要结论依然比较稳健。
在本文的结论部分,系统地对文章的主要结论进行了总结,并从监管部门、银行跨区经营战略和不同类型银行的业务发展这三大方面提出了相应的政策建议。
本文首先对现有的有关银行跨区经营和银行风险的文献进行了较为系统的总结和梳理,在获得可靠数据来源的基础上开展了系列实证研究,在一定程度上弥补了现有研究的一些不足;其次,本文借鉴蔡卫星(2016)借助银监会“143号文”作为外生政策冲击来构造跨区域经营的虚拟变量和工具变量,这样能较好地克服模型的内生性问题,更加准确地识别我国商业银行跨区域经营与银行风险之间的因果关系;第三,本文区分跨省经营和省内跨区域经营进行了稳健性检验,研究结论和研究思路对银行监管机构、商业银行及学者开展后续研究等具有一定的实际参考价值。