是否拥有属于自己的住房是关系到每一个家庭能否幸福和睦的重要标志之一，也是影响到一个国家的居民能否安居乐业，经济能否长期稳定发展的重要因素，因此各国政府在经济发展的过程中都会根据本国的实际需求情况和供应能力建立一套能够帮助本国居民，尤其是中低收入群体的住房金融体系。我国的住房公积金制度自1991年实行以来，毫无疑问的为解决我国城镇居民的住房问题无疑发挥了不可磨灭的作用，无论是城镇居民住房的绝对面积还是居住环境都较之以往有了极为显著的进步，同时也使得住房公积金成为了越来越多的城镇居民在解决自身住房问题中首先会想到的帮助工具。但是，在承认住房公积金制度所取得的巨大成绩的同时，也不能否认由于在最初的制度设计上和实际的具体操作上仍存在着诸多的不足，使得这一制度在现实的运行过程中出现了很多的问题，产生了诸如管理部门的机构定位不明确、贷款发放率低下以及保值增值效果不佳等诸多问题，这些问题的产生不仅影响并制约了住房公积金制度的长期发展，并且使得这一制度在实际运行中的渐渐偏离了原先的设立目标。本文将住房公积金在实际运行过程中的资金运行效率作为研究重点，重点对在资金运用过程中存在的问题以及导致这些问题产生的深层次原因进行了研究和分析，并且通过借鉴美国、新加坡、德国等住房金融制度发展较为完善国家的先进经验，从经济学的角度提出提高我国住房公积金资金运行效率的具体建议：在近期要重点考虑创新贷款产品和增加投资渠道，而在远期则要重新构筑全新的制度体系，明确有关管理部门的机构定位和建立完整的二级市场，从而从根本上建立适合于住房公积金长期发展的运作模式。