我国创业板市场于2009年10月正式挂牌上市,发展至今已有十余年历程。从创业板的开启以来,以一种迅速发展的姿态前进。然而,我国的创业板市场还存在着许多对其长远发展不利的因素,如“过度交易”、“羊群效应”等。此外,在创业板市场上的企业多为新兴中小型和高新技术企业,由于其高成长性、高风险性等特点,造成股票市场的市盈率较高,对未来的预测走势也存在不确定性。随着互联网媒体的迅速发展,投资者通过股吧等其他新媒体方式表达自己的观点和传播情绪。投资者的情绪是股市和财经评论信息的中转站,将投资者情感状态进行呈现,而大量鱼龙混杂的信息会引起投资者的情绪波动。因此,深入研究这类信息价值对我国创业板市场股票收益率是否有影响,对于股市稳定发展具有一定的参考性,并且一定程度上丰富了我国行为金融学领域的研究。因此,本文基于文本数据分析的视角,构建投资者情绪指数以检验对我国创业板市场股票收益率是如何影响的。主要研究内容包括:（1）对投资者情绪、股票收益率和文本数据挖掘的相关概念进行阐述,以及介绍国内外学者的研究文献。（2）在相关理论基础的分析上提出本文的研究假设。（3）通过Python爬取股吧评论数据,利用LSTM情感分类模型对评论内容进行分析,进而构建适合研究的投资者情绪指数。（4）在宏观层次上,利用所构建的投资者情绪指数和创业板市场指数收益率相结合,采用VAR模型进行因果关系检验分析。（5）在上市公司的微观层次上,通过固定效应模型,对构建的宏观层次投资者情绪和个股股票收益率作相关分析。（6）本文针对研究的内容,对股票市场中的投资者、上市公司和政府相关监管部门提出可参考性的建议。通过本文的理论分析与实证检验相结合,得出如下结论:（1）通过文本数据分析构建的投资者情绪指数,一定程度上反映了我国创业板市场投资者情绪的整体走势,以及从宏观和微观两个层次实证检验说明,该指数在探究对创业板市场股票收益率的影响上具备一定的合理性和可研究性。（2）通过VAR模型检验结果表明,基于文本数据分析构建的投资者情绪指数与创业板指数收益率互为格兰杰原因,对于创业板指数收益率的影响而言,影响因素最大的为自身,即使投资者情绪影响占比较小,但不容忽略。（3）在微观层次上,利用固定效应模型实证结果表明,投资者情绪对个股收益率有着明显的正向效应,并且该指数对所属14个行业的公司个股收益率影响存在差异,制造业、高新技术业和农、林、牧、渔业的公司个股收益率比其他行业受投资者情绪影响更显著;国有公司相比较于非国有公司,前者更易受投资者情绪的影响;大型公司对比中小微型公司,后者反而更受投资者情绪的影响。基于本文研究结论,在一定程度上有助于行为金融学内容的充实和本土应用化,同时对大数据管理和信息传播等工作起到一定警示作用。