我国是农业大国,农业稳定发展对整个国家具有十分重要的意义,自1978年以来,政府对农业支持力度不断加大,农业生产也取得了巨大的发展,然而,从微观个体而言,家庭的农业生产积极性并不十分强烈,大量的劳动力从农村流入城市,甚至出现了“撂荒”现象。导致这一问题的原因一方面是由于农业生产周期长、回报率低等特征,农业生产效率低下,投入资金使用效率不高,造成了农业收益率十分低。另一方面源于农业资金问题。现代化生产资料的使用使得农业生产成本不断增加,成本增加导致农户资金相对短缺,这必然影响农业资金投入,最终导致农业收入的减少,这样造成了一个恶性循环。这些原因都会影响农户的生产积极性,造成“撂荒”现象的出现。农业资金问题的解决不仅关系到农户生产,而且关系到整个国家农业的发展。借贷资金作为一个重要的资金来源,不仅可以为农户提供生活消费所需资金,而且能够提供农户维持或扩大生产所需资金,对农业发展具有重要意义。目前中国农村金融发展并不完善,借贷资金获得渠道也并不唯一,而且用途也多种多样。解决农户资金问题,除了要关注资金的获得环节外,更重要的是资金的利用问题。农户获得贷款后是否能够有效利用,这决定着是否有必要将资金有导向性地引入农村进入农业,实现资源合理配置,提高农户收入,改善农民生活。因此,非常有必要研究借贷给农户带来的收益率或者说借贷资金的生产能力问题。本文利用中国家庭动态跟踪调查数据(CFPS)研究农户借贷对农业收入的影响机制。我们首先研究农户借贷的影响因素,为进一步分析借贷对农户收入的影响奠定基础。在研究农户借贷对农业收入的影响时,我们加入了借贷对农业投入的影响这一中间环节,以此研究专门用于农业生产的这部分贷款所带来的农业收入变化。在分析农户借贷对生产投入的影响时,考虑到了家庭特征的差异性以及模型的内生性问题,本文采用了倾向得分匹配方法进行处理效应分析,这样更加准确测算了借贷对生产投入的“纯效应”。虽然上面的方法考虑到了家庭差异性和内生性进行了匹配,但是最终得到的是针对处理组样本的整体处理效应,并没有考虑到处理效应在不同样本间的差异性,因此,我们将样本按照不同的指标分为不同的层次,以此分析处理效应的异质性问题。基于以上的研究,我们将匹配结果运用于农户收入函数的估计中,将农户投入划分为两个部分：一部分是农户在未借贷条件下的意愿投入,称为意愿投入；另一部分是用于生产的借贷额与由借贷促使的生产投入增额之和,称为促进投入。结果发现：农户意愿投入和促进投入对农业收入都产生了积极的影响,而且促进投入对收入的促进效用大于农户意愿投入对收入的促进效用；正规借贷的效用大于非正规借贷的效用。本文在许多学者的研究基础上探讨借贷问题,与其他研究不同之处在于：以前的学者大多不区分借贷的用途,直接研究农户借贷对农户收入的作用,或者将借贷分为生活性借贷和生产性借贷,定性分析其对农户收入的作用,很少中间加入农业生产这一中间环节定量分析生产性借贷的作用。本文则通过中间环节将生产性借贷从总体借贷中分离出来,进而更有针对性的分析生产投入量各部分对农户收入的作用,从而使农业生产投入更具有方向性和针对性。