中国正加快走入“老龄化社会”,也同时面临着社会养老保障体系不健全,外加观念上的束缚,使得“现金穷人,住房富人”现象越发显现。以房养老模式拓宽了养老资金筹资渠道,是对养老保障体系的有益补充,对完善养老保险体制等有重要意义,但在我国的发展仍处于起步阶段,在实务中因缺乏基于以房养老的相关产品及操作,亦无法根据真实的理财环境为个人或家庭提供可借鉴的理财预测模型。本文是对传统生命周期理论的突破,将住宅的价值也纳入生命周期资源配置的一部分,来探讨以房养老的机理。基于生命周期意义的以房养老,不仅实现了住房资产的盘活和流动,同时也实现了家庭财富资源的优化配置,丰富了生命周期理论。本文一方面详细探讨了适应我国情况的家庭生命周期的划分及各阶段的家庭住房需求,另一方面深入挖掘了以房养老在生命周期中的具体操作理念——“60岁前人养房,60岁后房养人”的丰富含义,在此基础上构建出基于生命周期理论的以房养老消费和理财预测模型,根据现实的经济环境对各种参数进行设定和预测,描述了一个普通城市家庭在整个家庭生命周期内进行的消费、投资、储蓄等合理的理财预测,并在退休养老后运用反向抵押贷款等以房养老手段进行更为全面的规划,真正意义上体现出生命周期理论的全面性和科学性,并赋予了家庭理财一定程度的预测性和借鉴意义。