论文部分内容阅读
股票指数期货交易诞生于1982年2月美国堪萨斯期货交易所的价值线期货合约,迄今已发展成为国际金融资本市场上一种必备的风险交易及风险管理工具。我国于2006年9月成立了中国金融期货交易所,目前在正为推出股票指数期货交易而进行各方面的准备工作。
由于股票指数期货交易采取保金交易机制,在提高投资者资金使用效率的同时,也蕴含着巨大的财务风险。近十几年来,由于衍生金融工具交易导致的危机不胜枚举:巴林银行倒闭事件、日本住友商社事件、新加坡中航油事件以及引爆美国会计丑闻的安然事件等等。而采用传统会计方法,不能有效的反映股票指数期货交易的实质,也无法为报表使用者提供及时、相关的财务信息。
2006年2月财政部颁布了新的企业会计准则,新准则在适当考虑国情的前提下实现了与国际会计准则的趋同。其中涉及到股票指数期货等衍生金融工具会计处理的准则包括:《企业会计准则第22号-金融工具确认与计量》,《企业会计准则第23号-金融资产转移》,《企业会计准则第24号-套期保值》,《企业会计准则第37号-金融工具列报》。新准则的出台,适时的为我们解决衍生金融工具会计核算难题提供了操作指南。
本文以中金所目前拟推出的沪深300指数期货合约为例,对股票指数期货的开仓、持仓、平仓环节的确认、初始计量、后续计量、终止确认等相关会计问题进行探讨,期望能够以新会计准则为指南建立一套规范的股指期货会计核算办法,以及能够反映股指期货交易特点的财务信息披露体系。同时,本文也就股指套期保值交易这一特殊业务的会计问题进行了探讨。
本文的研究思路是从一般到特殊,从理论到实践,国内与国外结合。文章第一部分是股指期货交易的概述,介绍了股指期货的概念、功能、交易特点以及交易形式,提出股票指数期货会计所面临的问题。第二部分是介绍是国际(主要是FASB和IASB)、国内关于衍生金融工具会计准则研究成果,重点就国内新会计准则与IASB的趋同与差异进行了比较。第三部分首先界定了股指期货会计目标、会计主体、会计对向、计量属性等问题,然后运用衍生金融工具会计原理对投机套利形式的股指期货交易在开仓、持仓和平仓环节的会计规范问题进行了研究。第四部分,对套期保值形式的股指期货交易所面临会计问题进行了探讨。第五部分是研究股指期货交易的财务信息披露问题。
本文对于我国即将展开的股票指数期货会计实务具有借鉴意义。