随着经济及金融的深化改革,中国的利率市场化进程加速。利率市场化的目标之一是使商业银行获得充分的利率自主决定权,银行可依据自身经营管理特质决定其存款、贷款的利率。但是存款、贷款市场的利率决定权会使得银行为获取最大化资源而展开存款、贷款利率的竞争,改变银行的风险偏好性,最终对其经营管理产生不确定影响。同时,大型国有银行、全国性股份制银行和城商行在资产的规模、业务齐全性、新产品投入与开发及对风险的规避等方面具有较大差异,通过研究有助于银行管控风险;此外,对存款、贷款间竞争及大型国有银行、全国性股份制银行和城商行分类梳理,也提高各类银行竞争能力。本文共分为六个部分展开论述。第一部分为导论。从银行存款市场竞争和贷款市场竞争的角度分析了国内外研究现状,阐述银行价格竞争通过“利润边际效应”和“风险转移效应”等方面影响其风险偏好性,为本文后续实证分析提供了理论来源。第二部分为商业银行价格竞争和稳定性的相关理论概述。首先从存款业务和贷款业务视角分析影响银行价格竞争的因素,包括银行的大小、对外部风险的厌恶程度、其自身运营的好坏及银行可向社会提供的金融产品多少等。其次从正向(银行业稳定的特征)和反向(银行危机的特征)来定义稳定性。最后探讨了价格竞争对稳定性影响的机理。第三部分为商业银行价格竞争度的测量。通过对行业集中度CR_n和赫芬达尔指数HHI、H统计量和lerner指数比较,本文选择lerner指数测算银行价格竞争度的指标。从存款、贷款价格竞争两方面测算了近年来我国银行价格竞争度的总体变化情况,测算结果表明:商业银行存款市场lerner指数在样本期间是波动变化的,有“先降后升”的趋势。而贷款市场lerner指数在样本期间是波动下降的,尤其是从2009年开始下降趋势明显,并在2011年达到样本期间的最小值。第四部分为商业银行稳定性度的测量。通过选择贷款损失准备占比和Z-score指数衡量商业银行的信贷风险行为和经营风险行为。测算结果表明:不同银行风险承担行为差异较大。股份制商业银行贷款损失准备在样本区间都保持在一个较低的水平上。城商行与大型国有银行、全国性股份制银行Z-score值差异较大,主要由于型国有银行、全国性股份制银行的资源和客户优势,其经营风险仍然维持在较低水平,而城市商业银行随着贷款利率下限开放导致其经营风险行为开始上升。第五部分为基于前述理论展开的实证研究。首先,选取实证样本区间;以我国2007-2014年18家商业银行的面板数据,构建信贷风险和经营风险指标,作为实证分析的被解释变量,构建lerner指数作为解释变量,选取利率市场化程度(Igap)、银行规模(Lnsize)、经济周期(grGDP)、货币环境(MG)为控制变量。在细分存款和贷款市场的情况下大型商业银行、全国性股份制商业银行和城商行价格竞争对稳定性的影响做出了定量分析,其次,根据理论分析提出研究假设,考虑到银行风险本身具有惯性和传承性,建立动态面板GMM模型来进行实证检验。最后,对存贷款市场价格竞争与不同银行风险承担行为的关系进行实证分析,研究发现:(1)贷款的价格竞争与信贷及经营风险间系非线性关系;存款的价格竞争与经营风险间呈线性关系;(2)存贷款市场价格竞争对大型商业银行、股份制和城商行影响不同。就贷款价格竞争而言,大型商业银行和股份制商业银行价格竞争对其风险承担的促进作用最强,而城市商业银行敏感性较低。就存款市场价格竞争而言,存款市场势力能够有效降低股份制商业银行的风险承担行为。第六部分是本文的结论与建议,首先梳理文章的主要结论,其次提出政策建议:一方面健全银行间市场约束机制;另一方面积极拓展创新业务,实现银行收入渠道多样化。