近年来，我国A股上市公司中使用股票增值权激励计划的公司比例不断增加，并在实践中不断创新股票增值权计划。有别于传统的基于股票期权的股票增值计划，东方锆业实施了基于向上敲出障碍期权的股票增值权（以下简称“基于障碍期权的股票增值权”）激励计划，但其股票增值权公允价值的计量仍基于BS模型计算。由于基于障碍期权的股票增值权是BS期权定价模型结合特定约束条件的一种路径依赖期权，因此原有的基于BS模型的公允价值计量方式难以对基于障碍期权的股票增值权公允定价。　　本文的研究内容为基于障碍期权的股票增值权公允价值计量问题。文章在系统阐述有关股权激励、股票增值权以及股票期权定价研究和股权激励会计研究基础上，阐述了股份支付会计处理规范并统计了公允价值计量模型选择的现状，对比并研究了BS模型、二叉树定价模型以及修正的BS模型。修正的BS模型是在考虑了股票增值权的特殊性以及障碍期权定价的原理后，在BS模型的基础上发展而成。　　本文以东方锆业基于向上敲出障碍期权的股票增值权计划为研究案例，对比了三种定价模型的公允价值计量结果，分析了股票增值权公允定价对公司经营活动的影响，以及公允价值计量模型选择面临阻力，并根据研究结论提出了具有针对性的建议。本文的研究结果为基于障碍期权的股票增值权公允价值计量方式提出了有效的解决办法，有利于股票增值权的公允价值的合理评估，有利于股份支付准则中公允价值计量方式选择的细化，具有重要的现实意义。　　本文结合相关理论框架与具体案例分析，全面细致的研究了基于障碍期权的股票增值权公允价值计量问题，预期贡献主要有：第一，从理论分析的角度，对修正的BS定价模型进行了详细的阐述。第二，以案例分析的方法，深入对比分析了三种模型定价的公允性，对基于障碍期权的股票增值权公允价值计量提供可行的定价方法。本文的研究能够丰富股票增值权激励定价的研究，同时对企业的股权激励会计处理实务提供借鉴，为我国会计制度的健康发展贡献微薄的力量。