我国自1994年以来，名义上实行的是以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制，而实质上是钉住美元的固定汇率制。2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调解、有管理的浮动汇率制度。长期以来，由于汇率水平的基本固定，我国商业银行并没有高度关注汇率变动可能带来的风险，其风险管理水平落后。人民币汇率形成机制改革以后，作为外汇市场主要参与者的商业银行将面临巨大的汇率风险。在这种背景下，对我国商业银行汇率风险管理进行研究具有十分重要的理论与现实意义。本文共分为四个部分，沿着从理论到实践，从现状分析到问题提出的路径展开；借鉴国际先进经验，同时紧贴中国的实际；既有定性分析，也有定量分析。第一部分，对商业银行汇率风险管理相关概念进行了界定，并分别从汇率风险的识别、计量、管理方法三方面对其理论进行了综述。第二部分，介绍了国际上汇率风险管理发展趋势、变化特点，并分析了值得我国商业银行借鉴的先进经验。第三部分阐述了近年来我国商业银行汇率风险管理的现状，并提出存在的问题与不足；其中分别从风险识别、计量、管理方法三方面阐述了我国商业银行汇率风险管理的实践，在计量分析中，运用了J.P.Morgan提出的方法，以2006年全年人民币对欧元的243个汇率为样本，计算了汇价易变性，并进一步借助中国银行2006末年欧元净头寸，计算出了中国银行2006年12月31日欧元头寸的在险价值(VAR)。认为目前我国上市的三家原国有商业银行外汇敞口过大，外汇风险过大，这增加了我国商业银行外汇风险管理的难度。第四部分提出问题的解决办法与建议，即优化外汇业务结构，多元化运作外汇资本金，大力提升商业银行汇率风险管理能力，为商业银行汇率风险管理提供良好的外部环境。本文针对国内商业银行在汇率风险管理中所面临的新问题提出了具体的对策和建议，在量化分析中也给出了十分详尽的步骤，希望能给我国商业银行的汇率风险管理实践提供一些有价值的思路。但由于商业银行某些相关数据不易取得，作者的很多想法还不能落到实处；同时由于作者本人缺乏实践经验，对某些实践问题的认识可能并不透彻。这些存在的问题，正是作者进一步努力的方向。