城市商业银行是具有区域性质的金融机构,是我国银行业体系中的第三梯队,致力于地方经济发展,服务于中小微企业,在银行业中扮演越来越重要的角色。随着互联网金融的发展、利率市场化的逐步完成,银行业的竞争格局也在发生变化,表现为当前银行业集中度下降,竞争程度进一步提高,城商行、农商行等中小企业金融机构数量及市场份额稳中上升。在众多的银行风险种类中,信用风险是最重要的风险,近年来,城市商业银行信用风险事件频发。同时,城市商业银行的不良贷款率和不良贷款余额有增长的趋势,整体位居高位,虽然在可控范围之内,但理应引起我们的重视。然而,针对城市商业银行而言,其数量规模的扩大,竞争程度的加剧给城市商业银行的风险带来的是正向的影响还是负向的影响,国内外学者并未得到一致的结论。本文结合理论和实证两个方面分析银行业竞争对我国城市商业银行信用风险的影响。一方面,通过梳理总结国内外学者的研究成果,分析总结出了二者关系的特许权价值理论、风险转化理论、U型结构理论;另一方面,基于我国2010年至2019年间71家城市商业银行的微观数据,以赫芬达指数作为银行竞争的解释变量、不良贷款率作为本文的被解释变量进行实证分析,并采用替换变量法、分位数回归进行稳健性检验。从实证分析结果可得,未引入赫芬达指数二次项的回归结果为银行竞争程度的加剧会增加城市商业银行的信用风险;引入赫芬达指数二次项的回归结果为银行业竞争与城市商业银行信用风险之间呈现正U型关系,支持MMR理论,且样本数据绝大部分观测值都位于U型曲线拐点的左侧,说明当前我国城市商业银行市场集中度的适当提高、银行业竞争程度的适当降低能够在一定程度上降低银行的信用风险。此时,支持竞争-脆弱说的理论,“利润边际效应”占据主导地位。同时,由于样本城商行之间存在一定的差异,本文又按照其银行性质、地区差异进行了异质性检验。最后,本文根据研究结论,提出了有关城市商业银行自身发展和监管部门的政策建议,以期更好的促进我国城市商业银行的稳健发展。