我国资本市场在过去的20年间保持快速增长，从无到有，慢慢地走向成熟。一路走来，资本市场对实体经济的帮助越来越大。在这期间，资本市场给企业的发展带来很多便利之处。例如，在中小企业融资难，融资贵的问题上，资本市场提供了直接融资的渠道。这能为很多企业解决发展道路过程中资金短缺的问题。帮助一大批企业走出困境，做大做强，持续创造价值，为中国经济的增长贴砖加瓦。中国经济的持续发展也提供给资本市场更大的成长空间，实现正循环，一片欣欣向荣的景象。然后，在这繁花似锦的背后，依旧有一些企业通过不正当手段，比如财务造假来粉饰报表，从而获得资本市场中的优质资源。如此一来，造成的后果就是踏踏实实，勤勤恳恳的企业没有获得更多的优质资源。在快速发展的当下，由于市场资源的错配，导致企业未能跟上其他企业发展的步伐，而惨遭淘汰。这不仅是对于企业的损失，更是国家的损失。这种行为严重阻碍资本市场的健康良性发展，为此，上市公司财务造假识别与防范的研究具有很强的现实意义。
　　本文对信息不对称理论、冰山理论、GONE理论等经典理论的学习与借鉴，然后结合康得新财务造假案例进行剖析。以理论结合实际的方式来研究如何识别和防范上市公司财务造假的现象。首先，对上市公司的财务造假动因进行分析，运用GONE理论从四个方面贪婪，机会，需要，暴露来研究。其次，对财务造假的手段进行分析。手段包括:通过关联交易，虚构货币资金;未如实披露公告，隐藏重要消息;虚构业务，虚增利润。通过对动机的分析和手段的研究之后，再进行如何识别上市公司财务造假的解析。识别上市公司财务造假也是先从企业财务造假的动因进行识别在识别造假动因中包括:公司股权结构的不合理，第一大股东质押比例过高以及实际控制人频繁减持的动作与企业业绩持续走强的态势形成冲突。然后才开始对具体财务报表的数据进行识别。在财务报表数据具体分析中，通过不同科目之间的相互应证，发现彼此相冲突的点。深入分析内在问题，判断财务数据的真实性。具体识别的方法有:通过其他财务科目来验证货币资金的真实性;通过存货周转率与运输费用的分析，判断存货的真实性;通过应收账款与毛利率分析，判断高毛利率的真实性;通过关联交易的追溯，判断净利润的真实性。最后，文章在如何防范上市公司财务造假上，提出几点意见与建议。加强投资者教育，提升自我保护能力;企业在公司内部治理上做到有效监管的落实;保持应有的职业怀疑，强化中介服务机构的责任，规范审计人员的职业道德，加重造假成本，健全公众监督机制。
　　本文的创新之处在于以下两点:1、通过对以往历史研究对象的梳理发现，过往的研究对象大多集中在中小市值公司，研究样本存在一定的局限性。此篇文章选取的研究对象是以康得新为代表的“白马股”企业。这类企业具有业务体量大、市值大、影响力大的特性。企业在快速的发展过程中，市值不断在增加，上下游产业链中所涉及的面也越发广泛，对于所处行业的影响也越来越大。一旦这类公司发生财务造假，那对社会造成的负面影响也会更大。2、康得新事件目前是全市场第一家由于资金纳入集团虚拟资金池管理爆仓的事故。或许在数千家上市公司中，还有很多类似的上市公司也被控股集团纳入虚拟现金管理池，只是这些集团公司风险管控和信息化系统保证了资金池的流动性，但这并不排除这些公司也是存在类似康得新事件的安全隐患。因此，如何及时的识别类似公司，提前做好防范工作是本文的价值所在。
　　本人希望通过对上市公司财务造假识别与防范的研究，让更多的投资者加入到上市公司的监督队伍中来;让更多的投资者能够远离因财务造假而股价暴跌所带来的的巨大经济损失;让更多的社会舆论媒体参与规范上市公司的行为中来;让更多的中介机构守好这扇监管大门;让更多的上市公司运行在正确健康的道路上;让我们的资本市场变得更加强大。
　　最后，通过对上市公司财务造假识别与防范的研究，希望能够起到抛砖引玉的作用，让更多学者参与相关研究，为资本市场的繁荣昌盛贡献一份力量。