随着资本市场信息披露监管日趋收紧,证券交易所一线自律监管职能也日益突出。信息披露直通车改革被执行以来,证券交易所问询函制度应运而生。自2013年以来,问询函件数量逐年增长,也受到了多方关注。基于问询函制度的不断发展,东方金钰自2016年连续4年收到上海证券交易所针对其年度报告的问询函这一事件引发本文思考,与此同时东方金钰在2019年1月被证监会立案调查,2020年9月证监会向东方金钰出具相应处罚决定。该案例具备的特征促使本文思考证券交易所年报问询函是否发挥了监管效应,在自律监管中识别上市公司信息披露中存在的潜在违法违规问题。本文从实务角度结合上市公司年报审计意见讨论审计师在进行年报审计过程中是否能够充分利用问询函中所揭露的上市公司信息披露异常情况。本文梳理以问询函为代表的非处罚性监管制度背景,从问询函监管的信息传递、声誉约束及其监管溢出三方面机制论述目前制度实施效果,结合年报问询函这一细分种类详细阐述这一制度在证券交易所的市场实践情况。基于信息不对称理论、信号传递理论以及声誉理论,建立审计师识别及利用年报问询函信息的决策行为理论框架,从审计费用、审计意见和关键审计事项三个视角逐一分析年报问询函如何对审计师决策产生影响。案例分析选取东方金钰作为案例研究主体,从审计费用、审计意见以及关键审计事项三个层次详细分析年报问询函对审计师行为产生的影响,探究其利用监管问询的有效性,以期从案例分析中挖掘其影响逻辑,帮助审计师降低审计风险、提升审计质量。本文研究结果表明,上市公司在收到年报问询函后会在一定程度上增加审计收费,审计师会因此增加审计程序并加大审计投入;而在收到年报问询函的下一年度,审计师会寻求出具非标审计意见降低风险;同时,审计师会在审计报告中说明关键审计事项以表明其尽到勤勉义务。虽然在研究过程中并不能排除上市公司在经营过程中发生的重大事项的影响,但是可以验证年报问询函会对审计师行为造成影响。本文在研究过程中发现难以获取审计师执行审计业务的直接行为情况,未来在社会公众可公开获取审计工作的开展情况下,在监督效应的影响下将会对审计质量有进一步提升。