本文基于我国商业银行的整体数据及个体银行的微观面板数据,对我国货币政策的风险承担渠道及其对信贷配置的影响进行了理论和实证分析。旨在加深理解我国货币政策的微观传导机理,进而为提高我国货币政策精准调控提供理论和事实基础。相比于现有文献,本文不仅考察了货币政策立场改变是否会显著地影响银行风险态度,更进一步分析了货币政策经由风险承担的传导渠道如何影响银行的信贷配置。本文将重要的三个因素即货币政策、商业银行风险承担意愿和信贷配置放于同一个研究框架内进行讨论。构成本文主要内容的有五个部分,分别是引言、文献综述与评述、理论分析和研究假设、实证研究、研究结论和政策建议。在引言部分,主要介绍研究背景、本文的创新点还有不足之处等;文献综述部分回顾了国内外相关的研究现状,然后进行了文献评述;在第三部分中首先对货币政策风险传导渠道的理论传导机制和作用机理进行了总结,接着在理论逻辑的支撑下提出了三大研究假设;第四部分是实证研究,首先是检验了我国是否存在显著的货币政策风险承担传导渠道,进一步检验了其对银行信贷配置的影响,包括对信贷总量、信贷期限结构和行业结构的影响;最后一部分是研究结论和政策建议。通过对相关研究文献的梳理,并结合本文的理论分析和实证研究,得出了如下结论:（1）基于总体数据的VECM模型实证分析发现,无论是使用事前风险承担指标（银行贷款审批指数）还是使用事后风险承担指标（不良贷款率）作为银行风险承担意愿代理指标,均能发现更宽松的货币政策与上市商业银行的风险承担水平是正相关的。其中,数量型调控工具如存款准备金率和m2增长率对银行事前风险承担态度和事后风险承担态度的改变都有显著的影响,而价格型调控工具如贷款利率只显著影响银行的事后风险承担水平,这一发现侧面反映了我国当前中央银行在进行货币政策调控时仍然依赖于数量型工具这一事实。基于微观数据的固定效应模型实证研究,也支持我国货币政策态势的松紧会显著影响银行的风险承担水平。（2）回归模型中引入的宏观经济形势指标GDP同比增长率和CPI同比增长率,还有微观银行的部分特征变量如资产规模、流动性比率、资本充足率等也对货币政策的银行风险承担渠道有一定影响。（3）使用中介效应检验模型和Bootstrap法实证分析,发现货币政策会通过风险承担传导渠道影响银行的信贷配置。扩张性的货币政策能够通过刺激银行风险承担意愿引起银行信贷投放量的增加,并且对银行信贷配置的期限结构、行业结构也产生了显著的影响,鼓励银行进行长期贷款、房地产业贷款的发放,抑制银行发放商业及服务业贷款。