随着我国理财产品市场的不断发展,结构化理财产品逐渐成为银行未来理财的新方向,其也日益成为人们理财的关注点。目前,大部分文献对于结构化理财产品的研究聚集在产品的收益率,风险或一些简单产品的定价。本文首先阐述结构化产品的概念和简单分类,以及在国外和我国的发展情况；再介绍了基本的定价理论模型,根据理论对产品进行定价分析；最后阐释结构化产品自身设计以发展中的问题,并提出能够使结构化理财产品稳定发展的相应的解决方法。本文中的定价部分是要点和难点。本文对招商银行的焦点联动系列的股指类、商品类、汇率类三类结构化理财产品进行理论价格测定。将产品价格的构成拆分为固定收益部分和期权部分。固定收益部分采用现金流折现的方法,期权部分分别运用B-S期权定价公式和蒙特卡洛模拟两种方法对产品定价。蒙特卡洛模拟中,根据不同标的资产具有的波动率特性,比较SC值和AIC值,选取合适的ARCH类模型模拟未来标的资产价格变动规律。最后比较理论价值与实际价值的差别,算出产品定价的误差。