随着投资基金业的发展，开放式基金逐渐成为国际上投资基金的主流。在这种形势下，中国大陆正式成立了开放式基金，可以说，我国的开放式基金推出有其深刻的社会背景和特定的历史要求，即有助于推进国有经济的战略性调整，实现证券市场功能的合理化，推进国有企业产权的调整等。开放式基金由于其特殊的交易方式等特点，需要更为严格的信息披露，使得开放式基金会计的任务更加艰巨。而在基金会计核算中，投资估值是重点，又是一大难点，而且它与投资者的利益又息息相关，因此有必要深入探讨这一问题。目前在投资估值中亟待解决的主要有两方面的问题，一方面是如何制定科学有效的投资估值原则或方法，一方面是对投资估值如何进行会计处理。本文的创新之处正是针对这些新问题，将资产评估的方法运用到基金会计中的投资估值问题的研究中。本文分为五个部分，包括引言和四个部分。引言部分介绍了目前开放式基金的迅猛发展势头，由此提请人们对开放式基金信息披露的重视。第一部分讨论了投资估值的研究意义。这一部分先介绍了净值在开放式基金的信息披露、交易中的重要性，继而提出投资估值在净值计算中是关键因素，从而体现出投资估值对开放式基金会计信息披露中的重要性，突出了投资估值的研究意义。第二部分分析了目前投资估值方法和会计处理及其缺陷。首先介绍了目前对基金资产估值的方法及相关的会计处理，并分析了其中不完善的地方，尤其是现行的估值方法不适用于特殊证券的估值。第三部分重点研究了投资估值的方法，由于投资估值中存在的主要问题是特殊证券的估值问题，因此本章重点讨论了特殊证券的估值方法。首先，对本文所称的特殊证券做了届定，主要为涨跌停证券、流动不足证券、暂停交易证券和退市证券；其次结合理论与实际数据的分析，分别以帐面法、比较法、现金流量折现法讨论了各估值方式的可靠性、相关性与适用性。 第四部分主要提出了改进估值方式和会计处理的方法及其可能出现的影响。本部分分别从会计确认和会计计量的角度，对基金资产（尤其是特殊证券）的投资估值的相关问题进行了讨论，并提出了改进的意见。此外，展望了改进后可能造成的影响，并讨论了如何减少不利影响。